塑料及复合材料行业观察:特斯拉Optimus量产成本下降;宇树机器人推动AI人形升级

人形机器人及低空经济的快速发展正成为塑料及复合材料行业的重要驱动力。特斯拉Optimus量产成本降至2-3万美元，宇树科技人形机器人亮相春晚，推动行业对轻量化、高强度材料的需求激增。与此同时，全国超20个省份发布低空经济行动方案，eVTOL（电动垂直起降飞行器）成为关键载体，进一步拉升高性能材料需求。叠加以旧换新政策带动新能源汽车、家电等传统领域销量增长，行业基本盘持续夯实。

人形机器人及低空经济驱动高性能材料需求

特斯拉Optimus量产成本优化，轻量化需求明确

2024年10月，特斯拉新一代人形机器人Optimus亮相，规模化成本降至2-3万美元。Optimus对轻量化材料的需求明确，其核心结构需采用高性能改性塑料及碳纤维复合材料，以降低整体重量并提升耐用性。这一技术路径的成熟，为塑料及复合材料在机器人领域的大规模应用奠定基础。

宇树科技AI人形机器人加速商业化落地

2025年1月，宇树科技H1“福兮”机器人登上春晚舞台，展现高精度运动控制能力。创始人王兴兴在2025年2月17日的民营企业座谈会上表示，AI人形机器人将在2025年底达到新量级，2026-2027年有望进入工业及服务业场景。机器人关节、外壳等部件对耐冲击、耐磨损的高性能塑料需求持续攀升，相关企业技术储备迎来验证窗口。

低空经济催生eVTOL材料新需求

据低空经济领域数据显示，2024年全国新增7000余家低空经济企业，产业基金规模超千亿元。eVTOL作为低空经济核心载体，其机身材料需满足轻量化、高强度、抗腐蚀等特性，碳纤维复合材料、聚醚醚酮（PEEK）等成为重点发展方向。预计2027年全国将建成超5200个低空起降点，进一步拉动相关材料需求。

以旧换新政策夯实传统领域需求基本盘

新能源汽车销量同比增长29.44%，材料用量稳步提升

以旧换新政策推动下，2025年1月我国新能源汽车销量达94.40万辆，同比增长29.44%。新能源汽车对轻量化材料需求迫切，改性塑料、特种工程塑料在电池包壳体、内饰件等环节渗透率持续提升，成为行业增长核心支撑。

家电排产同比激增30.6%，改性塑料需求旺盛

2025年2月，国内空调、冰箱、洗衣机排产总量达2914万台，较2024年同期增长30.6%。家电行业对环保、耐高温的改性塑料需求旺盛，政策驱动下更新换代周期缩短，进一步巩固塑料及复合材料在传统领域的市场空间。

政策红利释放，行业长期增长逻辑清晰

以旧换新政策不仅推动新能源汽车、家电等终端产品销量增长，还加速消费电子等领域的产品迭代。塑料及复合材料作为通用性基础材料，在传统与新兴领域双重需求拉动下，行业长期增长逻辑进一步明确。

当前，塑料及复合材料行业正经历技术升级与需求扩张的双重红利。人形机器人、低空经济等高附加值领域打开增量空间，而以旧换新政策为传统需求提供稳定支撑，行业景气度有望持续上行。

本文源自金融界