【利空】外部利空政策密集释放，A股设备类公司仍极具投资价值；康美特募投扩产消化成疑；华虹半导体2022年销售收入创历史新高

1.外部利空政策密集释放，A股设备类公司仍极具投资价值

2.【IPO价值观】受困LED、房地产行业需求不振，康美特募投扩产消化成疑；

3.赛力斯发布蓝电品牌，比亚迪、国轩高科、华为成首款车核心供应商；

4.华虹半导体2022年销售收入创历史新高，将适时启动12英寸新产线建设；

5.直击股东大会｜万安科技：子公司股份转让背后，汽车无线充电技术存不确定性；

6.直击股东大会｜长盈精密：拟募资不超过22亿元，加码新能源动力电池/AR/VR零组件等项目

1.外部利空政策密集释放，A股设备类公司仍极具投资价值

集微网消息，美管制政策压制设备企业市场表现，2023年前道设备类上市公司反弹强势。自2022年10月份美国发布制裁新规，遏制中国先进半导体制造能力等新一轮出口管制措施以来，A股半导体设备板块股价充分回调，市场悲观情绪得到了一定的释放。进入到2023年，半导体设备板块表现相对强势，中微公司、芯源微、华海清科、精测电子和拓荆科技等公司涨幅超过了20%，聚焦前道设备领域的半导体设备类公司新接订单同比持续增长，超市场预期，超额收益明显。

短期密集利空未对行业重创，ASML制裁对成熟制程扩张影响有限。短期内，半导体设备市场充斥着几个利空因素持续落地，日本/荷兰新一轮设备管制制裁、长江存储砍单半导体设备订单的传闻并没有引发设备板块出现连续性的下跌。其中2023年3月8日，阿斯麦（ASML）官网发布公告对荷兰政府设备出口限制进行了解读，ASML认为仅NXT：2000i以上高端机型将需要申请出口许可，成熟制程客户仍将可以使用NXT1980i（可支持最低至10nm的芯片生产）及以下型号浸没式光刻机，此举意味着DUV出口限制对当前国内成熟晶圆厂扩产影响不大，国内设备厂商的进口替代进程仍将进一步加快。

被限制主要机型（NXT2000i/NXT2050i）：

TWINSCAN NXT:2000i 可为高级逻辑和DRAM节点的大批量制造提供出色的覆盖、聚焦控制和交叉匹配。

TWINSCAN NXT:2050i 可满足多种图案化要求，为高级逻辑和DRAM节点制造300毫米晶圆提供高效的解决方案。

多轮制裁下17台设备需美放行，先进工艺限制措施持续加码。目前美国制裁主导下，在价值数百万美元的制造半导体的关键机器中，目前约有17台需要许可证，主要限制了位于中国大陆晶圆厂商获取16/14nm及以下先进逻辑制程芯片、128层及以上NAND闪存芯片、18nm半间距或更小的DRAM内存芯片所需的制造设备的能力。未来美方在日本和荷兰的配合下，同步推出的限制措施加码，波及设备规模预计会激增，美方政府并不打算减轻对中国半导体产业的施压。

就外部环境短期来看，半导体产业链在先进制造方面受阻仍较大，技术人员流失、设备及零部件的管控对设备稳定性和产品良率造成一定要影响，2024年以后存储及14nm或以下制程扩产存在一定的不确定性。但就中长期来说，外部环境的持续挤压也势必倒逼国产半导体产业链完成充分自主可控，在无法获得国外先进设备和零部件的前提下，国产设备、零部件的研发和验证也都加快。

政策和资金密集扎堆产能建设，政府和市场两方力量加持半导体。近期，国务院副总理刘鹤在北京调研集成电路企业发展并主持召开座谈会，指出发展集成电路产业必须发挥新型举国体制优势，用好政府和市场两方面力量，凸显出国家发展半导体行业的决心；此外，湖北国资和大基金二期增持长江存储等加大市场对于长存扩产预期继而带动半导体设备的国产替代需求。长江存储注册资本金从562.7亿元大幅增加至1052.7亿元，大基金二期认缴出资128.87亿元。而从北上广深的规划重点来看，国家产业扶持政策对于芯片制造项目仍具有最大程度的资源倾斜。

值得一提的是，大基金管理机构曾表示，二期将首先关注已投入的企业和项目，重点关注存储芯片行业。对于设备领域，二期将对在刻蚀机、薄膜设备、测试设备和清洗设备等领域已布局企业保持高强度持续支持，推动龙头做大做强，此外，将加快开展光刻机等核心设备投资布局，填补一期空白。

下游去库存速度尚未快速推进，晶圆厂扩产节奏缓慢。从短期的市场需求端来看，根据华泰证券的调研样本显示，2023年1-2月国内11家晶圆厂开标56台设备，环比（22年11-12月148台）、同比（22年1-2月146台）均有大幅下降，其中测试、沉积、炉管设备占主要份额。在开标的56台工艺设备当中，主要来自上海积塔（30台）、华虹无锡（15台）、时代电气（6台）、燕东微电子（4台）、华力集成（1台）。按照不同工艺设备开标数量从高到低排列，分别为测试设备（17台）、沉积设备（13台）、炉管设备（10台）、前道检测设备（7台）、刻蚀设备（4台）、光刻机（2台）、离子注入机（2台）、涂胶显影设备（1台）。

短期内虽然下游需求增长乏力，但是TOP晶圆厂仍在逆周期扩产。虽然短期内消费电子疲软，客户砍单消息频频传出，国际半导体巨头也都纷纷下调资本开支，但是国产晶圆代工龙头（中芯、华虹、长存、长鑫等）仍然选择持续扩张。中芯国际在此前的业绩说明会上表示，公司2022年资本开支66亿美元，2023年将维持资本开支计划，未来5-7年，中芯国际有中芯深圳、中芯京城、中芯东方等共约34万片12英寸新产线的建设项目；华虹半导体获得国家集成电路产业基金等主题增资合营公司，投资合计67亿美元用于扩充12英寸晶圆产能；长江存储短期内受到设备采购供应链中断（主要是泛林的刻蚀设备）的影响，推迟在武汉的第二家晶圆厂的建设，但是随着公司加大对东京电子刻蚀设备的采购力度，短期内存在一定的不确定性，但是长期来看随着中微公司设备节点的不断突破，公司会逐渐恢复产能建设；合肥长鑫2022年预计产能是12万片/月，未来规划产能是30万片/月，大基金的入股在一定程度上能够反映公司扩产的积极性，预期产能也能如期推进；二三线晶圆厂如粤芯、燕东微、晋华等公司都预计扩产量有一定的增长。

整体来看，产业链上游设备仍然具有整体机构性的投资机会。过去很多年，国产半导体设备企业在应用端连试错的机会都没有，但是随着外部环境的持续挤压，国产替代的需求越来越紧迫，倒逼产业链国产替代完成产业协同性发展。而随着产业从成熟制程工艺的基础上不断向先进制程迈进，对国产设备的需求也越来越高，与此同时晶圆厂商扩产需求的不断加码又满足了设备厂商的盈利需求；因此，长期上来看，半导体设备厂商仍然存在较大的投资机会。

2.【IPO价值观】受困LED、房地产行业需求不振，康美特募投扩产消化成疑

集微网报道，国内LED行业兴起于2000年，经过多年的发展，LED产业链已经日趋完善，诞生了三安光电、华灿光电、木林森、国星光电、京东方、TCL科技等大量企业，遍布LED衬底、外延、芯片、封装和照明应用各个环节，也悄然带动了更上游的设备和材料厂商实现飞跃发展。

康美特便是其中之一，作为国内知名的LED封装胶企业，康美特客户群体已覆盖众多LED封装企业，包括欧司朗、三星电子、首尔半导体、Lumileds、亿光电子、光宝科技、国星光电、鸿利智汇及木林森。

受房地产及LED行业影响，业绩承压

与LED行业一样，国内LED封装胶厂商在中低端市场展开了激烈的竞争，价格战充斥在整个行业，但高端封装胶却需要向美国杜邦、日本信越、日本稻畑等国际知名厂商进口。

目前，国内LED封装胶行业内卷严重，并未产生境内上市公司，康美特正在冲击科创板上市。在境外资本市场上，竞争对手美国杜邦、日本信越、日本稻畑均为上市公司，但前述公司为大型综合化工企业，与康美特并不具备可比性，仅在港股上市公司骏码半导体与康美特同属于LED封装胶企业。

因此，集微网将骏码半导体和从事半导体封装材料业务的德邦科技、华海诚科、康强电子，以及从事电子胶粘剂业务的回天新材，与康美特进行业绩对比，以供半导体投资者和行业人员参考。

2020至2022年，康美特的营业收入分别为28,371.17万元、45,083.74万元和34,257.22万元，公司归属于母公司股东的净利润分别为1,981.65万元、3,285.97万元和4,814.75万元，公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为1,623.03万元、3,102.28万元和4,049.66万元。

注：由于骏码半导体为港股上市公司，其经营数据以港元为计数单位，其他厂商计数单位均为人民币（下同）

从营业收入和净利润来看，康美特在上述企业中均处于中等水平，不过，其2022年营收已经出现下滑，值得警惕。

究其原因，集微网发现，康美特的主营业务除电子封装材料外，还在2015年末收购天津斯坦利100%股权拓展高性能改性塑料业务，该产品主要应用于建筑节能、运动及交通领域的头部安全防护、电器及锂电池等易损件防护。

2020年至2021年，康美特高性能改性塑料产品销售收入规模为1.46亿元于2.33亿元，销售收入占比分别为52.64%、52.04%，略高于电子封装材料。由于受到房地产行业需求下滑影响，2022年康美特高性能改性塑料产品销售收入规模大幅下滑至1.36亿元，占比40.10%。

康美特坦言，未来，若房地产市场景气度持续低迷，对公司高热阻改性聚苯乙烯的销售收入及利润规模可能产生不利影响。

仅从电子封装材料来看，2020年至2022年，康美特的销售收入规模为1.3亿元、2.15亿元及2.03亿元。集微网从招股书中发现，2022年康美特来自半导体通用照明、专用照明市场及半导体器件封装应用的收入均已经出现下滑。

作为同行厂商，骏码半导体方面同样如此，2020年和2021年，其营收为1.72亿港元和2.49亿港元，但2022年前三季度却出现同比下滑7.88%，营收仅1.69亿港元。与公司业绩颓势一样的是其股价，截止2023年3月17日收盘，骏码半导体股价为0.241港元，总市值仅1.7亿港元。

第一大客户多次减产，募投扩产消化成疑

事实上，由于LED终端应用出现市场波动、需求疲软的态势，不仅是LED封装胶厂商，整个上下游厂商均受困于此。

在康美特2022年的前五大客户中，第一大客户瑞晟光电、第三大客户鸿利智汇、第四大客户欧司朗和第五大客户弘晟光电均为其电子封装材料客户，销售占比分别为9.92%、4.49%、3.29%及2.42%。

值得注意的是，瑞晟光电曾在2022年9月发布《2022调价通知函》表示，“我们行业产能严重过剩，库存积压，行业产品售价与成本价出现严重倒挂。为应对危机，公司从4月份开始就多次减产。”瑞晟光电坦言，因为售价与成本严重倒挂，公司暂时没有加产能计划。

2023年1月，鸿利智汇发布2022年业绩预告，预计净利润为1.44亿元至1.81亿元，同比下降31.95%至45.86%。鸿利智汇表示，本报告期，受国内疫情反复、俄乌冲突、全球通胀等复杂的国内外环境影响，LED市场需求下滑，市场竞争加剧，公司业务发展承压。

木林森（欧司朗）方面也在其2022年业绩预告中表示，由于疫情反复影响，以及防疫措施的执行，导致市场需求下降，对国内业绩带来影响。2022年公司盈利预计在2亿元至2.3亿元之间，同比下滑82.74%至80.16%。

在LED行业市场需求下滑、售价与成本严重倒挂的背景下，减产似乎已经成为整个行业的趋势。

康美特方面，2020年至2022年，其电子封装材料产能利用率分别为61.93%、97.72%及86.30%；高性能改性塑料产能利用率分别为75.26%、101.31%及61.12%。

招股书显示，康美特此次IPO拟募资3.7亿元，其中1.99亿元用于投建半导体封装材料产业化项目，6561.59万元用于贝伦研发实验室项目，1.1亿元用于补充流动资金。其中半导体封装材料产业化项目拟建设年产 1,500 吨 Mini/Micro LED、半导体专用照明用电子封装材料生产线。

不过，从2020年至2022年，康美特半导体专用照明用电子封装材料产品销售收入分别为2,882.49万元、4,828.27万元及3,577.56万元，2022年相对2021年下滑25.9%。在业绩下滑的情况下，积极扩产新产能不免让人怀疑其后续产能消化能力。

3.赛力斯发布蓝电品牌，比亚迪、国轩高科、华为成首款车核心供应商

集微网消息，3月30日，赛力斯集团旗下重庆赛力斯蓝电汽车有限公司正式发布全新新能源汽车品牌——蓝电，同日，首款车型蓝电E5正式上市，据了解，这是一款电混中型SUV，共推出2款配置4款车型，起售价为13.99万元。

据介绍，蓝电E5的NEDC纯电续航里程为110km，0-50km/h加速为2.9秒，WLTC馈电油耗为5.5L，综合续航里程可达1150km。蓝电品牌计划年内建设160家交付中心以及340家体验店。

该车搭载比亚迪旗下弗迪动力的1.5L高效插混专用发动机和DHT300电混系统。

比亚迪公开信息显示，骁云-插混专用1.5L高效发动机是比亚迪DM-i超级混动的核心部件之一，启用了发动机分体冷却技术，通过对缸盖和缸体的温度控制，按需为缸盖和缸体精准提供冷却，使缸盖和缸体都能处在最佳工作温度，提升了发动机效率，冷启动暖机过程缩短15%-20%的时间，降低了暖机过程的油耗和排放，最高热效率可达43%，达到超低油耗、静谧平顺、卓越动力的整车表现，将新能源汽车续航里程提升至1000km以上。

基于骁云-插混专用1.5L高效发动机的DM-i超级混动技术已搭载于比亚迪秦Plus DM-i、宋Plus DM-i、宋PRO DM-i、唐DM-i、汉DM-i、腾势D9 DM-i、驱逐舰05、护卫舰07等多款车型上。

此次蓝电基于1.5L高效插混专用发动机推出了DE-i超级电驱智能平台。电池方面，公开资料显示，蓝电E5搭载国轩高科的三元锂动力电池，容量为19.4kWh。

值得注意的是，赛力斯旗下问界品牌也有一款混动车型——问界M5增程版，该车的发动机由重庆小康动力有限公司生产，排量为1.5L，热效率为41%，最大净功率为90kW，问界M5综合续航里程为1100公里，不过售价为25.98万元起，远高于蓝电E5。

另外，蓝电E5虽然没有问界般与华为深度合作，不过仍搭载了HUAWEI HiCar 3.0系统，保留了鸿蒙重点功能，如手机与车机快速连接，导航无缝流转等功能。

4.华虹半导体2022年销售收入创历史新高，将适时启动12英寸新产线建设

集微网消息，3月30日，华虹半导体公布2022年度业绩称，公司销售收入创历史新高，达24.755亿美元，较上年度增长51.8%；净利润为4.066亿美元，较上年度增长76.0%。

2022年，华虹半导体的毛利率为34.1%，较上年度的27.7%，上升6.4个百分点主要由于平均销售价格上涨以及产品组合优化，部分被折旧费用增加所抵销。

华虹半导体表示，截至2022年末，公司已连续四十八个季度保持盈利。2022年良好的业绩表现主要受益于公司的产品结构的不断优化和产能扩充。尽管2022年全球半导体市场环境遭遇较大变化，但公司敏捷调整产线布局，快速迎合市场需求，在汽车、工业控制、数据中心及新型能源发电与新型能源应用等领域积极拓展，实现了高速增长。

依托于公司「8英寸+12英寸」布局的逐步落实，12英寸生产平台不断扩产的同时亦获得市场的支持，在先进「特色IC+PowerDiscrete」特色工艺战略的多样化支持下，产品质量与性能均受到市场的广泛认可，传统消费类市场亦保持较好成绩。

2022年，公司嵌入式/独立式存储器、分立器件、模拟与电源管理平台均保持了增长势头，他们将在2023年继续为股东及市场创造价值。

从技术平台来看，嵌入式非易失性存储器相关的技术平台依然是华虹半导体2022年主要营收来源之一，主要包括智能卡芯片和微控制器两大类芯片应用。智能卡方面，具有自主知识产权的90纳米嵌入式闪存技术在相关智能卡产品领域继续保持平稳出货外，55纳米工艺顺利实现量产，嵌入式非易失性存储器平台竞争力保持在较高水平。在微控制器方面，12英寸嵌入式闪存MCU进入量产，新产能的加入，确保了2022年公司微控制器产品线实现销售量、销售额双位数增长。公司嵌入式闪存工艺组合丰富，拥有较好市场口碑。行业领先的0.11微米及公司独立研发的90纳米低功耗及超低漏电嵌入式闪存工艺平台保持着较高的市场认可度，广泛用在通用型MCU、Type-C接口控制芯片、触控芯片、智能电表控制芯片、高可靠性汽车电子等领域。同时，具备自主知识产权的55纳米高速MCU嵌入式闪存工艺平台出货量快速提升。进一步提升了该工艺平台的工艺丰富度与平台竞争力，向客户提供差异化工艺制造服务的能力逐步增长。

2022年，新型能源发电及新型能源终端应用如电动车等领域的持续增长，家电、通讯及其他工业领域公司功率类器件市占比逐步提高，仍然将会在一个较长的时间尺度内推动公司功率分立器件工艺平台持续增长。其中绝缘栅双极型晶体管(IGBT)技术平台表现持续优异，已连续八年保持高增长，12英寸IGBT更达到销量销售额三位数百分比增长的好成绩，有力补充与缓解了产能紧张的问题。其在大电流、高可靠性、小尺寸等各方面全力优化之下，在电动车主逆变器以及新能源发电等领域展示出了极强的竞争力。同样在12英寸大放异彩的还有SuperJunction超级结金属氧化物半导体场效应管(MOSFET)，顺利完成了产能爬坡，全年出货量实现三位数百分比增长。其特色的新一代深沟槽(Deep-Trench)技术积累了宝贵的量产经验和良好的客户口碑，在数据中心电源、充电桩、新能源车载充电机(OBC)得到广泛应用。整体功率器件工艺平台方面，公司将在更小线宽、更低导通电阻方向持续开发，加大汽车电子市场拓展，不断满足终端市场需求，为客户带来更高质量的产品与代工服务。

公司BCD(Bipolar-CMOS-DMOS)工艺平台在2022年继续实现强劲增长，营业额保持高双位数百分比增长。工艺范围涵盖中低压、高压及超高压产品。其中12英寸中低压90纳米BCD工艺平台快速上量，成功应用于数字电源、数字音频功放等市场领域。在模拟电源与电机驱动芯片应用领域，8英寸0.18微米及以上中低压BCD工艺平台保持高双位数百分比增长，市场认可度不断提高，技术水平匹配业界领先指标。高压及超高压领域，公司开发有600-700伏BCD工艺平台，应用在照明控制与工业及家用电机驱动芯片领域，工艺与可靠性亦不断精进完善，以满足未来市场需求。随着汽车电子架构变革以及依托于公司优势的嵌入式闪存和功率器件工艺，公司已开发各类集成的BCD工艺，应对持续高度集成化、智能化的车用电源管理芯片需求。

除上述主要技术平台之外，华虹半导体仍不断拓展新的差异化技术领域。随着智能家居、可穿戴硬件、汽车电子等应用对半导体产品用量与性能要求不断提高，公司持续加强了射频、标准式存储器等工艺平台的研发，并在2022年取得丰硕回报。专利方面，公司全年申请654项，累计获得中美发明授权专利超过4,100件。公司承诺持续创新并为客户提供丰富的特色工艺平台选择、广泛的IP支持。

截至2022年底，华虹半导体拥有三座8英寸晶圆厂和一座12英寸晶圆厂，近三年折合8英寸年产能分别为248.52万片、326.04万片、386.27万片，年均复合增长率为24.67%。在2022年内12英寸工厂以6.5万片的月产能高位运营。

华虹半导体表示，公司计划将在2023年内陆续释放其月产能至9.5万片；同时将适时启动12英寸新产线建设，持续提升制造产能和技术升级。

5.直击股东大会｜万安科技：子公司股份转让背后，汽车无线充电技术存不确定性

集微网报道 3月30日，浙江万安科技股份有限公司（证券简称：万安科技；证券代码：002590）召开2023年第二次临时股东大会，就《关于转让控股子公司股权暨关联交易的议案》等进行审议。爱集微作为其机构股东参与了本次会议，并在会上与万安集团有限公司董事局主席、总裁就股份转让背后的原因，以及公司业务聚焦等话题做了交流。

作为技术密集型产业的代表，汽车行业的壁垒一向非常高，而整车技术更多要看零部件。过去的这些年，中国自主品牌车企不断发展壮大，终端渗透率越来越高，并与合资品牌、国际品牌同台竞技，正式在这一利好的市场环境下，国内的汽车零部件供应商乘风而起，且在电动化、智能化的技术变革潮流中不断创新，向上发展。

作为有30余年历史的老牌汽车零部件，万安科技主要致力于汽车底盘控制系统的研发、生产和销售，产品覆盖乘用车和商用车底盘控制系统两大领域，拥有底盘前后悬架系统、汽车电子控制系统、气压制动系统、液压制动系统、离合器操纵系统、底盘副车架、无线充电等多个系列产品。

但摊子铺得太大，日子也并不好过。当下，汽车市场整体竞争较为激烈，企业不仅要为转型提前投入大量的研发资金，且要尽力保持主业的竞争力。因此，过去几年，不少零部件巨头率先将获利较低的产业进行剥离寻求自保、发展，或许这是行业发展的必然选择和走向。

而本次会议审议的正是万安科技转让子公司股份一事。值得一提的是，该子公司上海万暨电子科技有限公司（简称“万暨电子”）主要聚焦汽车无线充电业务。公开资料显示，万暨电子是国内最先具备前装量产供货能力的汽车无线充电企业，目前所开发的汽车无线充电系统的用户已经覆盖奥迪、北汽、一汽、东风日产、福特等主流车厂，11kW级产品于2022年批量投产后，已经批量应用于一汽红旗E-HS9车型上。

2023年3月8日，万安科技发布公告称转让万暨电子部分股权，且在本次股权转让完成后，万安科技合计持有万暨电子27.5843%股权，另外在本次交易后，万暨电子将不再纳入公司合并报表范围。

以上信息显示，万暨电子的无线充电业务正在逐步走向应用，那么万安科技为何此时要转让股份呢？万安集团有限公司董事局主席、总裁重点提到了以下几点原因。

一是为了业务聚焦。万安科技认为目前投入的项目很多，每年的研发开支非常大，业务不够聚焦，未来想要将主要精力放在轻量化模块，包括智能底盘、铝合金固定式卡钳、悬架系统等业务领域。

二是无线充电技术面临不确定性。万暨电子在2016年成立时，万安科技将无线充电定位为“先行技术”，其也是全球率先布局该技术的企业，当时也并不未希望能快速量产。上述人士表示：“在无线充电领域，我们现在已经研发6年，但到目前整个市场确实还没有特别成熟，技术路线还有一些摇摆和不确定性。现阶段比较流行的是换电、大功率充电、燃料电池等技术，而无线充电技术的整个产业化周期相对还比较长。”。另外，该人士还谈到，从下游客户的反馈来看，他们对该技术的态度呈两级分化，目前已上车量产的规模仍然很小。

三是基于财务考虑。上述人士指出，今年1-2月的汽车产销数据显示，整个汽车产业销售、利润同时还在下跌，新能源客户今年开始也要求供应商大幅降价。目前万安科技处于高投入阶段，而尚未看到明确前景的无线充电业务今年带来了2000多万的亏损，因此，这也给万安科技带来不小压力。通过此次股份转让，一方面可以给万安科技带来大量的现金流，同时，不合并财务报表对整个上市公司的业绩也是有益的。

四是更多机会和可能。万安科技希望此次股份转让可以让万暨电子在外部获得更多培育机会，快速走向市场化。另外，万安科技表示，其在万暨电子的股份占比仍然较高，后续万暨电子的业务如果进一步做大做强，万安科技也会从中受益，而且不排除以后会继续整合部分业务的可能性。

6.直击股东大会｜长盈精密：拟募资不超过22亿元，加码新能源动力电池/AR/VR零组件等项目

集微网消息，3月30日，深圳市长盈精密技术股份有限公司（证券简称：长盈精密，证券代码：300115）召开2023年第一次临时股东大会，就《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》、《关于本次向特定对象发行股票方案的议案》、募投资金投向、《关于公司未来三年（2023年-2025年）股东分红回报规划的议案》等议案进行了审议和投票，爱集微作为其机构股东参会并对议案投出赞成票。

会上，爱集微与长盈精密高层进行了交流。据了解，长盈精密拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过22亿元，将全部用于常州长盈新能源动力及储能电池零组件项目、宜宾长盈新能源动力及储能电池零组件项目、智能可穿戴设备AR/VR零组件项目和补充流动资金。

资料显示，长盈精密主营业务为开发、生产、销售电子连接器及智能电子产品精密零组件、新能源连接器、结构件及模组、消费类电子精密结构件及模组、机器人及工业互联网等。

客户方面，长盈精密动力储能电池和消费电子行业均呈现明显的“龙头”现象，该公司早在2017年顺利通过宁德时代的供应商认证，2022年12月与宁德时代签署战略合作协议，进一步加深双方在模组、电池Pack结构件领域的合作。

与此同时，长盈精密已进入国内外其它主要动力及储能电池及新能源整车头部品牌供应链体系。XR领域，其多年配合北美大客户产品研发，凭借独特的技术能力和全面的制造能力与其建立了长期战略合作关系。

为了把握行业重大机遇，实现企业可持续发展，长盈精密本次拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过22亿元，在扣除发行费用后将全部用于常州长盈新能源动力及储能电池零组件项目、宜宾长盈新能源动力及储能电池零组件项目、智能可穿戴设备AR、VR零组件项目和补充流动资金。

对于新能源动力及储能电池零组件项目建设的必要性，长盈精密高层表示，根据EV Tank数据，2022年全球新能源汽车销量达到1082万辆，同比增长61.6%，其中中国新能源汽车销量为689万辆，占比达63.7%，连续8年全球第一。根据EV TANK预测，2025年全球新能源汽车的销量将达到2542万辆，2030年达到5212万辆，新能源汽车的渗透率将持续提升并在2030年超过50%。全球汽车产业从传统燃油车向新能源汽车转型发展已是大势所趋。

随着全球新能源汽车需求和渗透率快速提升，全球动力电池装机量快速扩张。根据GGII数据，2022年全球动力电池出货量680GWh，同比增长超80%，预测到2025年全球动力电池出货量将达到1,550GWh，动力电池正式迈入“TWh”时代，2030年有望达到3000GWh。

下游需求快速提升将带动新能源动力电池精密零组件行业的高速发展，行业增速将跟随全球锂电产能扩张而提速。公司在新能源汽车领域已经进行了多年布局，并取得一定的积累，本项目拟通过购置先进设备，引进高技术人才，进一步提升生产能力，扩大生产规模以满足下游客户日益增长的需求。

同时，随着电化学储能市场的快速发展，储能电池行业将迎来广阔的发展空间。根据SNE Research数据，2022年全球储能电池出货量122GWh，同比增长175.2%。根据GGII预测，到2025年全球储能电池出货量将超500GWh，到2030年储能电池出货量将达到2,300GWh。

为持续满足市场和客户需求，国内外动力储能电池行业龙头企业均积极在全球布局生产基地以提升产能规模，动力储能电池扩产需求高速增长进一步推动了锂电池供应链新一轮的配套扩产。同时，在已实现成熟应用的锂电池材料体系下，电芯、模组、封装方式等结构的技术变革也为动力储能电池行业的发展催生出新的机遇。根据GGII数据，2022年我国锂电池结构件市场规模约360亿元，同比增长接近100%，预计未来市场规模仍将保持快速增长，到2025年有望接近800亿元。

此外，其介绍到，关于虚拟现实，VR/AR产品，根据Wellsenn XR预测，到2025年全球VR头显出货量将达到3500万台。

会上，长盈精密高层直言，在虚拟显示领域，公司这次也是与国际大客户一起布局下一代革命性VR产品线，所以我们也会准备新的产能来应对VR/AR未来5年的爆发期。

据了解，长盈精密的智能可穿戴设备AR/VR零组件项目实施主体为广东长盈精密技术有限公司，实施地点在广东省东莞市松山湖长盈精密生态园基地。

上述人士进一步介绍到，在行业政策支持、硬件/软件技术的不断提升以及应用场景的拓宽下，Meta、Pico等头部玩家不断发布新品，苹果多年布局XR产业也有望推出新品类产品，下游需求的快速提升也将带动相关产品精密零组件制造行业的高速发展。

公司以消费电子行业精密零组件的研发、生产、销售起家，已在该领域形成了技术积累，在XR领域配合北美大客户新品研发并成功获得行业主要客户的合格供应商资格，形成了研发优势，本项目的建设有利于进一步提升公司的生产能力，满足下游客户的生产需求。