CPI新高未超预期：美元跳水、标普继续反弹、伦铜领衔工业金属走高

美国12月CPI同比增长7%再创将近四十年最高增速，居高不下且覆盖范围广泛的通胀水平为美联储加快撤除宽松铺平道路。今年有美联储FOMC投票权的圣路易斯联储主席布拉德称，现在看来今年可能加息四次，高通胀形势下很可能3月加息。投资者继续押注今年3月加息。评论称，目前债市定价体现了美联储今年四次加息的可能性约有90%，CPI数据不会让联储3月开始加息的脚步退缩。

大致符合华尔街预期的美国12月CPI增速公布后，欧美国债的收益率集体加速回落，基准10年期美债收益率一度较周一突破1.80%的两年高位回落约9个基点。美元指数盘中跳水迅速转跌，在美股盘中跌幅加速扩大，两个月来首次盘中跌穿95.00。

美联储改变当前撤宽松政策路线的风险较低，美股三大指数集体高开，多数板块继续反弹，铜等工业金属带动的原材料板块领涨。蓝筹科技股大多继续走高，领涨的特斯拉盘中涨超3%。热门中概股多数进一步上涨，涨势较周二有所缓和仍跑赢大盘，周二大涨10%的京东盘中转跌；意外延迟的私有化重启后，前程无忧跳空高开逾9%，盘中曾涨超12%。欧股也延续反弹势头，受益于铜等商品上涨的矿业和油气所在板块领涨。

大宗商品中，工业金属多数全线上扬，领涨的伦铜将近三个月来首次收盘突破1万美元重要心理关口，伦镍涨破2.2万美元创十年新高，伦锡又创历史新高。评论指出，工业金属、尤其是伦铜和伦镍走高部分源于库存缩水令市场对供应的担忧重燃，伦敦金属交易所（LME）镍库存过去五个月腰斩，降至2019年12月来最低位，上期所镍库存接近历史低位。交易巨头Trafigura的CEO Jeremy Weir称，现在处于全球库存的关键水平，价格开始反映这点。此外评论提到，一些迹象显示中国将增加经济刺激、房地产领域放缓的担忧减少，这也是工业金属的利好。

国际原油继续刷新两个月来高位。美国能源部公布的上周美国EIA原油库存连降七周、降至2018年10月以来最低水平，显示油市供应可能比预期紧张。国际能源署（IEA）负责人称，奥密克戎对消费的打击比预期的温和，石油的需求比很多人预计的更强劲。EIA数据公布后，美油盘中涨幅扩大到2%以上。

在美元和美债收益率下行的支持下，贵金属黄金和白银期货均连涨四日，并刷新去年年末以来高位。

美元走软助推下，离岸人民币本月内首次盘中接近收6.36关口；加密货币继续全线反弹，比特币一周来首次盘中站上4.4万美元。

纳指三连涨 标普道指两连阳 特斯拉领涨蓝筹科技股 高盛拖累道指盘中曾跌 中概连续三日跑赢大盘

三大美国股指集体高开，早盘刷新日高时，标普500指数和纳斯达克综合指数分别涨超0.7%和近1.1%，但早盘尾声时短线转跌。道琼斯工业平均指数早盘涨幅一度略超过200点，早盘尾声和午盘时均曾转跌。

最终，三大指数连续第二日集体收涨。标普500收涨0.28%，报4726.35点，创1月4日上周二以来新高；道指收涨38.3点，涨幅0.11%，报36290.32点，创1月5日以来新高，和标普均连涨两日。纳指收涨0.23%，报15188.39点，连涨三日，连续两日创1月4日以来收盘新高。

价值股为主的小盘股指罗素2000早盘转跌，收跌0.74%，回吐周二结束两连跌的逾半数涨幅。科技股为重的纳斯达克100指数收涨0.38%，连续三日收涨且三日跑赢大盘。

标普500各大板块周三只有跌近0.3%医疗健康一个收跌，涨逾0.9%的材料板块领涨，其次是涨逾0.6%的特斯拉所在板块非必需消费品，其他板块涨幅不到0.5%，金融和必需消费品微涨不足0.1%。

道指成份股中，高盛收跌近3.2%领跌，强生和Walgreens（WBA）分别跌近0.9%和0.8%，默沙东（MRK）跌近0.6%，雪佛龙、美国运通、沃尔玛跌约约0.5%，而Salesforce和耐克涨近1.3%领涨，卡特彼勒也涨逾1%，微软、联合健康涨约1%。

除了高盛，还有些大银行下挫，摩根士丹利收跌逾2.7%，脱离1月11日所创收盘历史新高105.92美元，美国银行跌逾0.7%，摩根大通和富国银行涨约0.6%，花旗涨逾0.2%。

龙头科技股多数继续收涨，特斯拉收涨逾3.9%表现最好。原FAANMG、现GANMMA六大科技股中，谷歌母公司Alphabet涨1.2%，微软涨约1%，苹果涨近0.3%，而奈飞收跌近0.7%，原名Facebook的Meta跌逾0.3%，亚马逊微跌不足0.1%。

波动较大的个股中，在美国联邦医疗保险Medicare宣布仅将渤健引起争议的阿尔茨海默症药物用于临床试验后，Piper Sandler 将渤健评级从增持降至中性，渤健（BIIB）收跌6.7%；四季度每股盈利高于预期但新冠检测量同比下降的Quest Diagnostics（DGX）收跌6.8%；尽管公布的初步数据显示12月末管理资产规模略高于11月末，T Rowe Price（TROW）仍跌6.6%；媒体称正与DirecTV磋商合并后，Dish Network（DISH）收涨2.8%；被BMO Capital Markets因看好与Zynga游戏业重磅并购而上调评级至增持的Take-Two Interactive（TTWO）涨超5%。

热门中概股大多继续上涨，中概ETF KWEB和CQQQ分别收涨约1.5%和2.4%，连续第三日跑赢大盘。360数科涨超12%，趣头条收涨约10%，前程无忧收涨9.1%，网易有道也涨超9%，蔚来汽车和小鹏汽车涨超5%，阿里巴巴涨近4%，腾讯ADR、理想汽车、携程涨逾3%，网易、新东方、斗鱼、微博涨超2%，百度、知乎、老虎证券、富途控股、雾芯科技涨超1%，拼多多涨0.6%，而BOSS直聘收跌逾15%，叮咚买菜跌近5%，虎牙跌逾1%，京东收跌近0.5%，哔哩哔哩跌近0.4%。

欧股方面，泛欧股指在三日连跌后继续反弹，欧洲斯托克600指数进一步走出本周一所创的去年12月22日以来收盘低谷。主要欧洲国家股指也均连涨两日。各板块中，涨超3.2%的矿业股所在板块基础资源领跑，涨超2.3%的油气紧随其后，银行、金融服务、工业产品及服务均涨超1%，只有五个板块收跌，领跌的医疗健康跌0.7%、零售、个人与家庭用品、食品和旅游板块都跌不足0.3%。

10年期美债收益率一度较两年高位回落9个基点 德债收益率脱离近三年高位

欧洲国债价格全线反弹，德债收益率结束五个交易日连升之势。到欧市尾盘，英国10年期基准国债收益率日内降3.0个基点，报1.140%，美股盘初跌至日低1.118%，连降两日；同期德国国债收益率降3.2个基点，报-0.059%，美股开盘前一刻跌至日低-0.078%，显著偏离欧市盘初录得的日高-0.027%以及周二盘中所创的2019年5月以来高位-0.014%。

美国10年期基准国债收益率在CPI公布后进一步下行，美股盘初即降至1.73%下方，午盘一度逼近1.71%，刷新1月6日上周四以来盘中低位，较本周一盘中升破1.80%所创的2020年1月以来高位回落约9个基点，此后逐步抹平日内降幅，到美股收盘时处于1.73%到1.74%之间，几乎持平周二同时段水平。

美元指数盘中跳水跌穿95创两月新低 离岸人民币本月内新高

追踪美元6种主要货币一篮子汇价的ICE美元指数（DXY）继续上演盘中转跌，欧股盘初曾逼近95.70刷新日高，日内涨约0.07%，CPI公布后迅速跌破95.60，美股开盘后跌幅进一步扩大，午盘跌破95.00后一度逼近94.90创去年11月11日以来新低，自去年11月15日以来首次失守95.00，日内跌近0.75%。

到周三美股收盘时，美元指数处于95下方，日内跌超0.7%；彭博美元现货指数跌0.6%，也跌至去年11月上旬以来低谷。

离岸人民币（CNH）兑美元连涨四日，北京时间13日5点59分报6.3626元，较周二纽约尾盘涨148点，盘中曾涨至6.3605元、接近升破6.36关口，创去年12月31日以来盘中新高。

CoinMarketCap数据显示，主流加密货币周三均继续反弹，到美股收盘，市值第七大加密货币Cardano（ADA）最近24小时累涨逾9%，在十大加密货币中涨幅居首。

比特币（BTC）在美股盘前涨破4.3万美元后明显拉升，美股盘初即逼近4.4万美元，美股收盘时接近4.4万美元，最近24小时涨近3%，收盘后一度突破4.4万美元涨至4.43万美元上方，自1月5日上周三以来首次盘中重上4.4万美元。

伦铜近三个月来首次涨破1万美元 伦镍十年新高 伦锡又创历史新高 金银四连涨创本月内新高

除周二刚脱离三周低谷后又回落的伦锌外，伦敦基础金属期货均继续上涨。领涨的伦铜一日涨逾300美元、涨幅超过3.5%，自去年10月20日以来首次收盘站上1万美元关口，和伦铅连涨两日，伦铅创两个月新高。伦铝连涨三日，三日均创两个多月新高。

伦镍和伦锡四日，周二时隔一周又创七年多新高的伦镍突破2.2万美元关口，创十年来新高，连涨周二史上首次突破4万美元的伦锡刷新收盘新高。

纽约黄金和白银期货均连续第四个交易日上涨，COMEX 2月黄金期货收涨0.5%，报1827.30美元/盎司；COMEX 3月白银期货收涨1.7%，报23.207美元/盎司，均创去年12月31日以来收盘新高。铂金收涨0.7%，在连跌四日后连涨两日；周二反弹的钯金重启跌势，收跌0.3%。

原油连创两月新高 美国天然气涨14%创近七周新高 欧洲大陆天然气跌超8%

欧洲天然气连续第四个交易日下跌。周三ICE英国天然气期货收跌5.39%，报179.98便士/千卡。TTF基准荷兰天然气期货欧市尾盘跌8.33%，报74.250欧元/兆瓦时。

美国汽油和天然气期货连续两日齐涨。NYMEX 2月汽油期货收涨1.4%，报2.391美元/加仑；NYMEX 2月天然气期货收涨14.31%，报4.857美元/百万英热单位，收创去年11月26日以来新高。

国际原油期货连涨两日，涨幅较收涨逾3%的周二有所放缓。在美国EIA原油报告公布后，原油涨幅扩大，美股午盘刷新日高时，美国WTI原油涨破83美元，日内涨超2.3%；布伦特原油涨至85美元上方，日内涨近1.8%。

最终，WTI 2月原油期货收涨1.75%，报82.64美元/桶，创去年11月9日以来即月合约收盘新高，周二收创同月11日来新高；布伦特3月原油期货收涨1.14%，报84.67美元/桶，连续两日创去年11月9日以来新高。