相互宝倒下，特斯拉比亚迪站起来

文丨郭小兴  编辑丨杜海  

来源丨正经社（ID：zhengjingshe）

曾经最被看好的“去中心化”应用场景，几经波折之后，宣布落幕。

标志在于，2021年12月28日，相互宝发布通告，将于2022年1月28日24时停止运营。

3年前，区块链成为科技圈热门话题，“去中心化”这个技术词汇也成功“破圈”，从创投圈一路火遍大街小巷，其应用场景成为多数人茶余饭后议论的焦点。不过，这种场景更多地沦为虚拟数字币的包装，很少真正地贴近生活。

彼时，相互宝正是那个接地气的先行者。它如今的失败，并不意味着 “去中心化”商业探索的结束，而是预示着其一定会在某个领域重新改变行业。

《正经社》分析师发现，这个新的改变，已经从新能源车险开始。

01

出生即破圈

2018年10月16日，相互保（后改名“相互宝”）上线。凭借“一人生病、大家出钱”的创新模式，上线7天就吸引了1000万用户，一时间震惊了整个保险圈。

为什么会震惊保险圈？想要回答这个问题，必须要先了解保险公司的作用。

举个例子，假设某个群体有200个人，为了应对未来得癌症可能带来的高昂治疗费用，于是他们达成协议，如果将来有人得癌症了，其他人每人给他1000元，也就是一共19.9万元，帮助他度过难关。

这1000元对其他正常人来说影响不大，对于生病的人来说，却是聚沙成塔，雪中送炭。这么好的主意，当然每个人都同意了。

但是问题来了，如果某人生病了，剩下的199人中，有人不交钱怎么办呢？去法院打官司吗？为了1000块钱好像有点不值。“画个圈圈诅咒他”吗？那是动画片里的故事。

所以，这里存在一个信用不传递的问题。怎么解决呢？

这时候，保险公司来了，说：“我是保险公司，请大家相信我，我有牌照，而且还在银保监会交了一笔钱，跑不了的，现在我设计了一个方案，你们每人给我一点点钱，一旦得了癌症，我就赔给你一大笔钱。”

可能很快，就有上百万的人交了保费。

你可能知道，真正不幸得癌症的人，他得到的赔付其实是从另外99.9999万人的口袋里掏的。这100万人需要互相认识吗？他们需要担心有人不守信用会逃跑吗？

都不需要，保险公司把“投保”和“理赔”这两个环节拆开，成为中间最大的信用中心。

那么，相互保呢？在支付宝海量数据(603138)支持下，开始了“去中心化”的尝试。需要说明的是，这里的“去中心化”并不是没有中心，而是弱化了对原来最大信用中心的依赖。

据《正经社》分析师所知，相互保的模式又回归了保险的本质。在这里，信用中心的作用被弱化，管理成本极大降低。如果需要理赔了，所有人都要交钱，另外再给平台8%的管理费，作为理赔员的各种开支费用。如果没人生病呢？大家皆大欢喜，没有任何费用。

可是，如果有人不出钱怎么办呢？没关系，你的很多数据都在支付宝平台上，一旦不守规矩，那信用就会受损，以后大家都不敢跟你合作了。请问，谁敢冒这么大风险呢？

所以，当平台有了大数据之后，去中心型的商业就可以摆脱依赖社会统计数据的“信用中心”，相互保这种“去中心化”的应用场景，直接挑战到了传统的“信用中心”——保险公司。

02

主要败在运营

既然相互宝这么“先进”，为什么最后失败了呢？

失败的原因有很多，但是本质上来说，是没有遵循保险的运作原理。

所有的保险产品都有两个最基本的运作原理，一个叫细分，一个叫加总。

以我为例子，我和我的父母是相互宝的忠实用户。我本人29岁，我的父母都是53岁，我们在同一个互助群里，每期交的钱都是一样的。问题来了，你觉得是我这个年龄段的人患重大疾病的概率大，还是我父母这个年龄段的人患重大疾病的概率大呢？

当然是年龄越大的人，患重疾的概率越大。也就是说，在这个圈子里，年龄大的人占比越高，患病的概率和人数就会越多，对于我来说，岂不是就被“占便宜”了？

没错，就是被“占便宜了”。我2021年12月31日天查看了一下过往3年每一期的分摊金额，从最开始的0.01元/期，到最近一期的7.02元/期，金额涨了700多倍。天呐，你还敢继续参与吗？

那正常的保险是怎么做的？很简单，细分。回想一下你的投保经历，你是不是要填写个人信息、申报健康状况和某些生活习惯（比如是否吸烟等）？填写完后，系统会告诉你是否可以投保以及投保金额。

如果细心的话，你会留意到，不同年龄、不同性别、不同健康状况的人交的保费是不一样的，即使同样年龄，同样身体健康，但是性别不同，交的保费也不一样。为什么会这样呢？

这就叫细分。保险公司的精算师们，引入了各种变量，构建了各种模型，测算不同情况下人患病的概率，然后系统会根据每个人的情况，把被保险人进行分组，你会跟同组的人一起分担风险，这就避免了“被占便宜”的情况，同时还能让保费尽可能地达到最优保险定价。

保险公司为了保证你这个组里的人足够多，可以把患病后承担的损失降到最低，于是就会拼命地推销产品，让更多的人加入，这就是加总。

所以，细分和加总既是最基本的运作原理，又是增强产品竞争的方式。

返回来再看相互宝。数据告诉我，相互宝的人数从最高的3亿人参与分摊，到最近一期，只有7495.4万人参与了，如果换做是你，请问你是走还是留？

虽然相互宝一直说自己不是保险，而是一个互助的组织。但是本质上，就是在做保险的事情。保险的本质是同质风险分担，所以不遵守最基本的运作原理，最后也就只有失败了。

03

特斯拉和比亚迪(002594)进场

相互宝倒下了，“去中心化”的场景就失败了吗？

当然不是。《正经社》分析师认为，未来商业一定是朝着“去中心化”的方向，后来者其实已经入场了。

有车的人都交过汽车保险，如果你跟你的朋友都是在同一天买的同一个车型的汽车，请问你们每年交的保险费用一样吗？当然一样。

问题来了，假设你平时很少开车，之后周末出去玩才开。而你的朋友却做起了网约车司机，如果还交同样的保费，你觉得公平吗？不公平。

那应该怎么买呢？按照年来买，不公平，毕竟每个人一年中开车的次数不同，就算次数相同，开的时间长短和公里数也不同。这可怎么办呢？按公里数来买，开车多的多交保费，开车少的少交保费。

英国有家保险公司叫InsuretheBox。如果你买它家的保险，它就会在你的车里装一个OBD设备（车载诊断系统），检测你的行车数据，其中包括开了多少公里。然后，InsuretheBox就会根据你的行车记录情况卖保险了。

按公里数交保费就一定合理吗？有些人开车习惯不好，过马路容易忘了打转向灯，甚至还打错了，这也应该多交钱吧？没错，也应该把开车习惯作为定价因素才合理。

这就是大数据赋能的UBI车险。美国有一家保险公司叫Progressive，它早已开始按每公里定价，它的定价基于三个数据：

1、平常与前车保持的距离，这个数据可以用车载雷达和OBD设备记录；

2、每月踩急刹车的次数，经常踩急刹车的人一定是经常遇到险情；

3、每月凌晨4点开车的次数，因为这是人一天中最疲劳的时候，这时候开车，容易出交通事故。

Progressive公司就是用这三个数据为每个人的车险做了差异化定价。

2020年，在电动车股价和销售市场都如火如荼的时候，特斯拉宣布开展保险业务，将在国内开展“车+保险”服务模式。2021年10月，比亚迪也开始涉足保险代理业务。

你可能会问：“你们车企好好做车、卖车不好吗？为啥还要做保险？”因为，国内新能源车主购买的车险，仍然是按照传统燃油车的社会统计数据定价。

北京每年会出多少起交通事故？60岁以上的老人患癌症的概率有多高？这些都是社会统计数据。再厉害的精算师，基于社会统计数据也算不出针对新能源车车主个人的最优保险定价。

现阶段，新能源车的保费要高于传统油车。就在12月27日，有网友晒出某款特斯拉汽车的投保保费，从23日的8278元，涨到27日的14902元，同比增长80%。

但是新能源车的出险率、理赔率远远低于燃油车，如果你是新能源车主，你愿意“被占便宜”吗？

肯定不愿意。但是，现在的保险公司无法拿到更加详细的数据，只有车企最有可能进场改变，所以特斯拉进场了，比亚迪也紧跟其后。

所以，相互宝停了，它既是对破局者的纪念，也是对失败者的祭奠。

“去中心化”的商业的趋势并不会因为某次探索失败而结束，一定会在某个领域重新改变行业。而这个新的改变，已经从车险开始了。【《正经社》出品】

责编|唐卫平·编辑|杜海·校对|然然

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