老一同发力，稳增长这条主线要紧扣才有肉吃

市场有三个积极信号

2月18日两市延续分化格局，呈沪强创弱，市场出现三个积极的信号：一是隔夜美股重挫之后，A股只是小幅低开随后高走，走自己的独立行情；二是，赛道股调整只是属于指标温和性的调整，反弹趋势并未走坏；三是市场有轮番主线助攻，2月9日的5G涨停潮、2月17日的基建涨停潮、2月18日的数据中心。因此，基于以上三点，A股后期有望走出一波强势的反弹行情。

今日市场走强的还是稳增长的逻辑。

【新基建】：数据中心上演涨停潮，依米康、首都在线20CM，沙钢股份、云赛智能、亚联发展等12只10CM。其爆发逻辑是消息刺激，即国家发展改革委表示，同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏启动建设国家算力枢纽节点，并规划了张家口集群等10个国家数据中心集群。业内预测，“东数西算”工程每年投资体量达到几千亿，产业拉动效应达8倍，是个万亿级的市场。

值得注意的是，新型基础设施建设主要包括5G基站建设、特高压、城际高速铁路和城市轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网七大领域。目前5G、数据中心板块已爆发，其赚钱效应后续可能扩散到其他5大领域。

【老基建】：在新基建爆发的同时老基建的钢铁、建材、建筑等传统基建股也不甘寂寞，这三者就好像是铁三角，只要老基建一动建材和钢铁必动。因为，基建需要建材和钢铁这样的原材料，必然是相互相成的关系。

因此，在稳增长背景下，老基建还将继续发力，钢铁、建材短期仍将受益。

房地产基本面持续改善

2月18日在申万行业中房地产以3.31%的涨幅位居涨幅榜第二。近期房地产市场的基本面持续改善，除了前期的银行在贷款上放松外，这次首套房的比例上再次新的消息。

根据媒体报道，春节前后重庆、江西赣州的不少银行已经将首套房贷首付比例降至20%。据业内透露，此轮调整城市均为非“限购”城市，是由当地地方住房、金融职能部门根据因城施策原则共同决定调整。

值得一提的是在2021年工作经济会议上为今年房地产市场发展定调——“支持商品房市场更好满足购房者的合理住房需求，因城施策促进房地产业良性循环和健康发展。”因此，在今年各地政府工作报告中，黑龙江、江苏、浙江、广东等多地明确提出要更好满足购房者合理住房需求。

当前房地产市场基本面持续改善，行业迎来持续性改善，地产及地产产业链相关公司都将迎来估值修复的机会。重点关注：头部房企和物业管理。

市场策略

总体上看，当前市场仍是处在存量的博弈中，今日两市成交8074亿元，较上个交易日减少千亿，显然市场情绪还是趋于谨慎，资金参与积极性不强，值得注意的是北向资金全天净买入48.38亿元，已经是连续2天净买入。在新发基金低迷情况下，短期难有增量资金入场，预计还是维持存量资金博弈，板块轮动 的概率较大，但以稳增长的主线大概不变，板块轮动中即使有调整，都是上车的机会。对于赛道股的反弹还是要谨慎对待，不宜过于乐观。

金股组合：

平安银行、洋河股份、绝味食品、士兰微、周大生、中兵红箭、数据港、金科股份

（注意：再好的逻辑，也需要结合大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析，无动态买卖指导。股市有风险，入市需谨慎，操作请风险自担。）