【明日主题前瞻】新基建+数字经济，这一行业全年业务总量突破万亿元，这家公司已为华为供货相关产品

【今日导读】

新基建+数字经济，这一行业全年业务总量突破万亿元，这家公司已为华为供货相关产品

2万亿元大基建项目正式出台，成渝地区一大批基础设施将加快建设，这些本地公司业务涵盖多个工程施工领域

十四五期间再迎“大动作”，5万亿市场蓄势待发，该公司在这个细分领域连续10年销量世界第一

产能重镇遭遇奥密克戎，这一大基建重要原材料价格创2008年以来新高，这家公司产品碳排放仅为传统的20%

该产品节后“涨声四起”，低估值、高盈利，行业是稳增长预期下的上佳选择

央行等4部门：强化金融网络安全标准防护

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新基建+数字经济，这一行业全年业务总量突破万亿元

工业和信息化部日前发布的《2021年通信业统计公报》显示：2021年我国通信行业保持稳中向好运行态势，电信业务收入稳步提升，累计完成1.47万亿元，比上年增长8.0%。按照上年不变单价计算，全年电信业务总量较快增长，完成1.7万亿元，比上年增长27.8%。

从网络覆盖水平看，截至2021年底，我国累计建成并开通5G基站142.5万个，建成全球最大5G网，实现覆盖所有地级市城区、超过98%的县城城区和80%的乡镇镇区。我国5G基站总量占全球60%以上，每万人拥有5G基站数达到10.1个，比上年末提高近1倍。超300个城市启动千兆光纤宽带网络建设。万联证券分析指出，在5G建设方面，随着“十四五”信息通信行业发展规划落地，5G未来建设目标明确。在未来的三到五年中，5G建设还将保持一个平稳的建设投入节奏。不过随着建设的逐步推进，下游配套应用将会逐渐成熟，从而再次拉动5G的相关建设。

A股上市公司中，中富电路与华为合作的主要产品包括通信电源、5G/4G 天线板、逆变器、数据中心产品、车载产品等。创意信息已完成5G小基站系统的基础功能和基础技术的研发工作，同时形成5G加速卡、 5G扩展单元EU和5G物理层IP CORE等8大技术产品。中贝通信为客户提供5G新基建、智慧城市与5G行业应用服务，国内业务区域遍布全国二十多个省（市、自治区）。

2万亿元大基建项目正式出台，成渝地区一大批基础设施将加快建设

推动成渝地区双城经济圈建设联合办公室正式印发《共建成渝地区双城经济圈2022年重大项目名单》，共纳入标志性重大项目160个、总投资超2万亿元，2022年计划投资1835亿元。在合力建设现代基础设施网络方面，项目投资总量规模最大，涉及40个项目、总投资13461亿元，包括成渝中线高铁、川渝千亿方天然气基地等，一批交通、能源、毗邻平台基础设施项目将加快实施。

2020年1月3日中央财经委员会第六次会议提出“大力推动成渝地区双城经济圈建设”，在西部形成高质量发展的重要增长极，成渝地区双城经济圈建设正式启动。2021年10月20日，中共中央、国务院发布《成渝地区双城经济圈建设规划纲要》，提出要强化重庆和成都中心城市带动作用，引领带动成渝地区统筹协同发展，促进产业、人口及各类生产要素合理流动和高效集聚，推动成渝地区形成有实力、有特色的双城经济圈，打造带动全国高质量发展的重要增长极和新的动力源。川财证券分析指出，未来双城经济圈将有大量建设项目落地，不断释放大量基建需求，利好川渝地区基建相关产业链企业。

A股上市公司中，四川金顶所处的峨眉山市乐都镇是四川省重要的水泥生产基地，公司所产的石灰石是生产水泥、石灰等产品的主要原材料。成都路桥是四川省内少数资质涵盖范围最广的承包商之一，行业资质涵盖了公路、桥梁、隧道等工程施工领域的所有资质类别且等级多为一级。重庆建工拥有房屋建筑、公路工程施工总承包双特级资质以及桥梁工程、隧道工程、机电工程等多个壹级、甲级资质，业务覆盖重庆市及全国大部分省份。

十四五期间再迎“大动作”，5万亿市场蓄势待发

国家体育总局群众体育司负责人邱汝介绍，下一步，国家体育总局将推动构建服务社区居民更高水平的全民健身公共服务体系，“十四五”期间，将新建改扩建1000个以上体育公园，同时，加强全民健身器材配建管理。

全民健身计划实施，行业被重视程度不断提升。2016年以来，国家不断出台助力健身行业发展的利好政策，如《体育发展“十三五”规划》、《国务院办公厅关于加快发展体育产业的指导意见》等。在 2021年7月，国家印发《全民健身计划（2021-2025 年）》，提出到2025年在全国经常参与体育锻炼的人数占比达到38.5%。信达证券认为，从需求端看，国内第四消费社会特征初显，相较于实物消费，消费者将更加关注精神层面的需求，体育用品与运动设施方面的消费支出将保持增长。从政策端看：在“十四五”政策驱动下，全民健身公共服务体系将加速完善，推动中国体育产业向好发展。中国体育产业规模预计将在未来保持增长，到2025年产业规模将达到5万亿元，20-25年年均复合增长率达到12.8%，其中，体育装备制造与体育内容服务等行业将迎来快速增长期。

A股上市公司中，共创草坪是全球产销规模最大的人造草坪生产企业，自2011年开始，公司连续10年人造草坪销量位居世界第一。国恩股份子公司体育草坪专注于体育草坪及塑胶跑道的研发、生产和销售，公司与拉美合作伙伴达成合作，使国恩体育草坪产品在拉美市场由零起步跃升为市场标杆。英派斯为健身器材国家标准的主要起草单位，在全民健身采购、企事业单位健身项目升级改造、户外体育公园的规划设计/智能改造项目等多领域均有中标。

产能重镇遭遇奥密克戎，这一大基建重要原材料价格创2008年以来新高

伦敦金属交易所三月期铝触及2008年以来的新高，最高报3236美元/吨，逼近历史最高纪录。

国家卫生健康委疾控局一级巡视员贺青华介绍，广东、深圳的奥密克戎关联疫情波及广东、广西、湖南三个省九个市，波及广西百色的疫情正处于快速上升阶段。截至1月底，广西电解铝运行产能约198万吨，其中百色电解铝运行产能173万吨，占全国运行产能的4%—5%。国信期货表示，此次百色市突发新冠疫情，预计短期将对区域内相关企业生产及运输带来一定压力。此外，海外能源价格高企自2021年四季度以来已致72.8万吨/年电解铝产能停产，直接推升了电解铝至目前3000美元/吨以上的高位。华泰证券分析指出，在海外铝价维持高位提供支撑的同时，国内供需收紧将推动铝价进一步上涨。

A股上市公司中，云铝股份依托绿色能源生产的绿色铝与煤电铝相比，碳排放仅为煤电铝的20%。天山铝业电解铝批复产能140万吨，已建成产能120万吨。怡球资源是国内仅有的少数几家铝合金锭产品在伦敦金属交易所（LME）注册并能实际交割销售的生产企业之一，产品质量符合国际市场的标准。

水泥节后“涨声四起”

节后国内熟料市场涨声四起。据行业媒体报道，2月7日起，长三角沿江地区水泥熟料价格陆续上调30元/吨，装船价格上调至400元/吨。而又有媒体也称，2月7日安徽沿江熟料价格上涨30元/吨，迎来虎年第一涨，调后熟料离岸价格为400元/吨，较去年同期高出80-100元/吨。

春节前后，下游需求基本停滞，各地陆续出台一季度错峰生产计划，而发改委近日表示，适度超前开展基础设施投资，扎实推动“十四五”规划102项重大工程项目实施，前期财政部已向各地提前下达了2022年新增专项债务限额1.46万亿，资金面上给予支持；同时江浙沪、河南河北、广东等地基建重点项目投资逐步落地，将提振开春需求。德邦证券表示，一季度基建投资高增长预期提升，当前水泥依旧是稳增长预期下的上佳选择，低估值、高盈利的水泥板块有望迎来春季躁动行情。东吴证券表示，2022年行业剔除错峰后供给能减少，叠加稳投资对需求的支撑，水泥景气仍能维持高位，旺季具备一定价格弹性。2021年度5~9%的分红收益率使得当前6~7倍的市盈率估值具有修复空间。

A股上市公司中，万年青现拥有6个熟料生产基地， 7家粉磨企业，年熟料产能1500万吨、水泥产能2600万吨，公司目前在江西拥有的数座石灰石等矿山。四川金顶所处的峨眉山市乐都镇是四川省重要的水泥生产基地，公司开采的石灰石一是满足自身氧化钙生产需求，二是供应周边的大型水泥厂。福建水泥是国家重点支持水泥工业结构调整60家大型企业之一的上市公司，公司建福厂、永安建福、炼石厂以及多个水泥生产基地都拥有铁路专用线，特定市场具有物流优势。

央行等4部门：强化金融网络安全标准防护

央行等4部门印发《金融标准化“十四五”发展规划》。《规划》提出，强化金融网络安全标准防护。健全金融业网络安全与数据安全标准体系。建立健全金融业关键信息基础设施保护标准体系，支持提升安全防护能力。加强金融网络安全能力评估、风险排查、安全防御、漏洞管理等标准建设，助力提升网络安全威胁发现、监测预警、应急处置、攻击溯源能力。

据IDC预测，2021年中国网络安全市场投资规模将达到97.8亿美元，并有望在2025年增长至187.9亿美元，五年CAGR约为17.9%，国联证券孙树明研报指出，多重因素驱动网络安全行业高速成长，近年市场集中度不断提升，行业优胜劣汰进一步强化，持续看好以下三条主线：一、国资参/控型的网安国家队；二、安全能力雄厚的综合性网安企业；三、细分市场头部公司。

上市公司中，国华网安旗下核心品牌“爱加密”拥有安全防护、安全检测、安全管理、业务运营、威胁感知、安全监管、安全服务七大产品体系，用户遍及金融、运营商、政府、电商、能源、教育、医卫、互联网企业、游戏等多个行业；中科软在互动平台称，已为国内部分证券公司提供诸如反洗钱系统、互联网安全防护系统、人行征信报送系统等应用软件技术开发服务；中科曙光目前在多个数据安全领域具有领先的技术优势，包括核心设备安全、网络安全、数据存储安全、数据安全防护等等。