2022年新能源汽车行业将迎来中欧美三方共振

在华尔街见闻·见智研究1月11日的报告《12月新能源渗透率再创新高，14家车企月销持续破万辆|见智研究》中对2021年整个新能源汽车市场的主要车企（包括特斯拉、比亚迪、造车新势力等）的销量对比，全年总结以及未来的重要布局进行了详细剖析，本篇报告进一步针对中欧美这三大主要新能源汽车市场的全年做横向对比，并对2022年的发展预期，以及相关政策和补贴情况进行全面梳理。

中国

首先从我国整体汽车销量情况来看，2021年我国全年汽车乘用车市场为2627.5万辆，同比增长3.8%，迎来了自2018年以来的首个正增长，但值得注意的是，汽车销量同比的高增长趋势并不持续，而是止步于5月份（作为对比年的2020年前五个月由于疫情导致销量萎靡），之后则一路呈现同比下滑态势。

产量方面同样也出现了前高后低的问题，2021年我国乘用车产量达到2608.2万辆，同比增长3.4%，可以看到车企的生产增速也是明显从下半年开始放缓，新车产量也自5月开始出现负增长，降幅从5月份开始持续扩大到11月份。而车企产量的大幅滑落也影响了汽车行业整体产能利用率，2021年汽车产能利用率出现逐季下滑，一季度，二季度和三季度的产能利用率分别为78.5%、74.2%和70.5%，直到第四季度才出现少许回升到77.4%。全年产能利用率为77.5%，不及2020年疫情前的水平。

但从新能源汽车的角度来看，2021年我国新能源车全年销量达到354.5万辆，同比增长1.6倍，较2020年5.8%的渗透率提升近10个百分点，发展极为迅速，其中在12月份中，新能源汽车产销再创历史新高的分别完成51.8万辆和53.1万辆，同比分别增长1.2倍和1.1倍，可以看到，2021年是我国新能源汽车与传统燃油车的销量走势剧烈分化的一年。

除了新能源汽车销量绝对值本身在2021年有较大提升以外，也和我国汽车整体销量在近几年持续下滑，导致基数偏低，以及作为对比年的2020年新能源汽车萎靡有关：

（1）2019年和2020年我国汽车销量都出现了增速为负数的萎靡情况，同时，2021年前三季度汽车市场再次因为受芯片短缺+原材料价格上涨的影响，产销量均不佳。这连续近3年汽车整体的销量下滑使得2021年的整体汽车销量出现了一个积累下滑效果，而持续的销量低迷也为2021年新能源汽车渗透率高增长奠定了基础。

（2）作为2021年的对比年，2020年上半年由于疫情扰动严重，新能源汽车销量同比下降近41%，可谓是降幅严重，直到下半年7月分才逐渐开始恢复正增长，这也导致2020年全年新能源汽车销量同比增长不大。

但值得惊喜的是，2021年能明显看到上汽，比亚迪等传统车企向新能源汽车的转型在逐渐加速。此前传统车企各自由于都有着不小份额的燃油车市场份额，使得新能源汽车的推出不够积极，更多只是为了获取积分，这一点在A00车型渗透率都超过90%上面有所体现，而根据燃油车市场结构来看，A级和B级车型才是主流。而2021年传统车企争相推出新能源汽车车型，甚至主动与各家车企本身的燃油车车型进行竞争。

我国新能源汽车的高性价比不仅得到国内市场的认可，甚至拉动了我国汽车出口的整体水平，2021年，我国汽车出口201.5万辆，同比增长1倍，相比起2018年以来的三年出口量持续徘徊在100万辆左右，2021年我国首次出口超过200万辆，其中我国新能源车的国际市场表现更是强劲，在2021年四季度中新能源汽车的出口量最高达到汽车整体出口总量的25%，呈现强势良好增长。

新能源汽车高速发展阶段或才刚刚开始，根据中汽协预测，2022年我国汽车总销量为2750万辆，其中新能源汽车预测将达到500万辆。

美国

2021年，美国全年新能源汽车销量达到65.6万辆，同比增长近100%，全年新能源车渗透率为4.2%，较2020年提升2个百分点。2021年电动汽车领域总的来说其实是处于中欧的销量共振，而考虑到2022年美国新的新能源汽车政策即将到来，2022年极有可能是中欧美的共振。

美国总统拜登1.75万亿美元的《重建更好未来（Build Back Better）》法案相比起此前的政策来说，这项为期10年大幅扩大电动汽车税收抵免的政策对于该国新能源汽车的带动效应还是很大的，不仅将单车最高税收抵免金额从7500美元提高到1.25万美元，还将单一车企只能获得累计20万辆的额度限制打开，这将对早已超过20万辆额度限制的特斯拉和通用汽车起到了刺激作用，有望在2022年使得美国电动车渗透率出现如同我国2021年一样的加速（我国从5.8%提升到12%）

此前，美国的新能源汽车整体渗透率相比全球另外两大市场中国和欧洲差距较大，部分原因在于全球新能源汽车龙头特斯拉在该国的新能源汽车市场份额中占据了过大的份额（50%左右），而其他传统车企或新势力一直被压制，这一点有望在2022年得到改变。

2022年，美国本土的新势力车企和抓奸能转型的传统车企都开始加大力度进军纯电动或者插电产品，如克莱斯勒吉普牧马人插混版、通用凯迪拉克lyriq、福特F-150 Lightning电动皮卡、Rivian R1S等，不仅带动轿车和SUV这些已有新能源车型的崛起，还将引起美国电动皮卡市场销量的爆发。从美国的燃油车类别占比来看，皮卡是美国最大的汽车细分市场，皮卡占比接近20%，所以一旦电动皮卡在2022年引入市场，有望带动美国整个新能源汽车的销量。

欧洲

2020年和2021年可以说都是欧洲新能源汽车市场崛起的两年，欧洲的新能源汽车销量占比在2020年一度超过中国（中国新能源车市场占比41%），在2021年同样也有不俗的表现。欧洲市场的销量主要集中在德国、法国、英国、挪威、意大利、瑞典、西班牙和荷兰这八大国家（CR8市场集中度超90%），欧洲八国2021年全年新能源车销量在195万辆左右，同比增长65%左右，全年新能源车渗透率约为21%，去年同期约13%。此外，全球新能源汽车渗透率排名靠前的国家也都集中在欧洲，例如几乎全面完成新能源化的挪威（全年新能源渗透率高达86%）。

欧洲新能源汽车发展如此迅猛与其较为激进的排放政策以及新能源补贴政策是分不开的，2021年7月欧盟正式提出《Fit for 55》法案，计划2030年起将新车的平均排放降低55%（相比1990年），2035年起新车注册全部要求零排放；同时，相比起我国退坡30%，欧洲2022年新能源汽车补贴退坡幅度不大，且主要新能源汽车市场德国、西班牙和爱尔兰新能源汽车补贴都进行了延期到2022年和2023年，法国和荷兰也仅仅小幅退坡，所以2022年新能源汽车补贴退坡幅度几近于无。

在2022年，欧洲仍将维持新能源汽车的高速发展，将要上市的新能源汽车新车型也是经过精挑细选，具备市场认可的，如此前表现相当不错的，占据车型销量榜单前沿的雷诺的ZOE、大众的ID系列以及沃尔沃的XC40等再接再厉，其公司都将在2022年继续上市新能源汽车新款如大众ID.5、雷诺Megane、沃尔沃XC90等，一旦这些爆款的后续产品在2022年引入市场，有望继续带动整个欧洲新能源汽车的销量。