监管反“内卷”，极兔挥别价格战？

　　来 源丨21世纪经济报道（ID：jjbd21）

　　作 者丨贺泓源

　　编 辑丨张伟贤

　　图 源丨图虫

　　极兔正式走上牌桌。

　　据国家邮政局披露，12月3日、5日，国家邮政局局长马军胜，副局长戴应军、陈凯接连与快递企业、邮政企业主要负责人召开座谈会。

　　在国家邮政局办公楼里，马军胜、陈凯与电话那头的顺丰控股(002352,股吧)董事长王卫、中通快递董事长赖梅松、圆通速递董事长喻渭蛟、韵达股份(002120,股吧)董事长聂腾云、申通快递总裁王文彬、极兔速递执行总裁樊苏洲等6位企业家座谈。

　　此前类似规格的座谈会，离新玩家极兔有些距离。

　　10 月 29 日，百世公告称， 将向极兔出售其中国区快递业务，定价为 68 亿元人民币(或 11 亿美元)，交易不包括百世其他业务(如供应链、快运、国际等)，预计于 2022 年一季度完成。

　　官方并不避讳，座谈会主题之一是价格战。

　　“要旗帜鲜明反对 ‘内卷’，防范不正当竞争，反对损害行业利益、损害员工利益的行为。要旗帜鲜明维护市场秩序，严肃查处违规行为，不断净化健康有序的发展环境。”马军胜强调。

　　而正是极兔的崛起，彻底激化了快递价格战。

　　极兔起家于东南亚， 业务覆盖印尼、越南、马来西亚等国，稳步出海符合国家邮政局指导方向。图片来源：极兔

　　“政策底”

　　眼下，快递业到了一个关键拐点。

　　一方面，业务量继续保持高增长。国家邮政局数据显示，2007-2020 年，快递行业每年业务量从 12 亿件增至 833.6 亿件，13 年时间近70 倍规模扩张，复合增速近 40%，呈现高景气局面。

　　12月8日，国家邮政局快递大数据平台实时监测数据显示，2021年，我国快递业务量已达1000亿件。

　　另一头，单票价格不断下行 ，快递公司利润率一路走低。2021年 1-10 月，快递累计完成 867.2 亿件，同比增长 34.7%，收入 8339.8 亿元，同比增长 20.7%， 票均收入 9.62 元，同比下降 10.4%。单票收入从 2007 年的 28.5 元降至 2020 年的 10.6 元，降幅 63% 。

　　各家财报显示，前三季度，中通净利润32.02亿元，同比-3.0%；圆通净利润8.87亿元，同比-26.8%；韵达净利润7.06亿元，同比-17.4%；顺丰净利润3.33亿元，同比-93.5%；申通净亏损3.12亿元；百世净亏损17.51亿元。

　　这或是一种市场必须经历的局面。

　　“快递是个典型规模经济行业，又是完全竞争市场。各家都在跑量，价格战必不可免。烧死一批，留下的就能整合市场。”有通达系高管对21世纪经济报道记者说。

　　但明显，残酷价格战带来种种弊端，特别是涉及超过300 万人的快递从业人员生计问题，引得监管直接出面。

　　4 月，以义乌为代表，邮管局出台了较严格的限价和限量政策，政策出发点是保障快递员权益和末端快递网点稳定，保障快递服务质量。

　　7 月，经国务院同意，交通运输部、国家邮政局、国家发展改革委、人力资源社会保障部、商务部、市场监管总局、全国总工会联合印发了《关于做好快递员群体合法权益保障工作的意见》。

　　9 月，浙江省十三届人大常委会第三十一次会议审议通过《浙江省快递业促进条例》，  2022 年 3 月 1 日起施行。这是全国首部以促进快递业发展为主题的地方性法规，对经营服务规范以及从业人员权益保障等方面做了重要制度保障。

　　在《条例》第三十六条中，浙江明确表态，快递经营企业无正当理由不得低于成本价格提供快递服务。

　　鉴于浙江，特别是义乌在快递业的指向标作用，该条例具有辐射全国意义。

　　“总体来看，政策以地方为主，还是尊重市场规律。”有投资人如此评价。

　　“市场底”

　　对于监管层出手，企业反响强烈。

　　“我们明年最主要的目标就是可持续健康发展。”王卫说，压低价格拓展业务不符合企业长远利益，也不符合行业高质量发展要求。

　　“未来重点工作是整合极兔和百世两张网，在此基础上推动价格合理回归。”作为极兔代表，樊苏洲表态。

　　事实上，价格战边际效益也在减弱。

　　今年Q2-Q3单票收入，百世降幅最大，可比口径下单票收入最低。

　　在二季度，包含派费的口径下单票收入上，百世(1.86 元、同比-17.7%)

　　三季度，同一数据上，百世(1.90 元、同比-11.8%)

　　但今年Q2-Q3 市场份额，百世同比降幅最为明显。Q2 百世(8.4%、同比-2.3pct)

　　业务量增速明显低于价格降幅，导致百世快递收入Q2、Q3 分别下滑 17.1%、21.7%。

　　背后是，囿于轻资产模式，百世对网点控制力度相对有限，这引发了一系列在运营层面上的问题。

　　一定程度上，正是极兔掀起的新一轮价格战，激化了百世体系内种种矛盾。

　　但随着极兔对百世中国区快递业务的收购，或将带来转折。直接效应是，龙头玩家减少，各家竞争压力降低。

　　另有多地快递加盟商向21世纪经济报道记者透露，部分地区两家整合已然进入实操阶段，将百世业务量直接切入极兔体系。据华创证券测算，极兔+百世日均预计单量已达到 4000-5000 万票。

　　可关键问题是，市场局面生变下，极兔究竟走向何方？

　　鉴于该公司一向很低调，目前并没有准确路径。华创证券认为，全球化是其长期目标，分析师通过草根调研后预计，极兔在国内仍处于亏损态势，而海外则预计贡献盈利。

　　“预期极兔布局或在于 ‘中国-跨境-东南亚’全链条，即中国大陆地区的收派，中国-东南亚的跨境快递，东南亚地面的收派。”华创分析师称。

　　目前，极兔在跨境业务中提供国际标快和国际小包两项业务。国际小包即为跨境电商 B2C 卖家发送 2KG 以下包裹的跨境小包服务，服务范围覆盖 J&T Express 东南亚拥有自营网。

　　极兔起家于东南亚，2020年 3 月在国内起网。其向21世纪经济报道记者提供资料显示，回国起网初期，极兔就在全球拥有超过14万名员工，业务覆盖中国、 印度尼西亚、越南、马来西亚、泰国、菲律宾、柬埔寨及新加坡八个国家，服务全球近20亿人口。

　　客观上，极兔业务框架也与监管层指导方向一致。

　　“要抓住RCEP机遇稳步出海，不断摸索出海新路径。”马军胜在前述座谈会上表示。

　　本期编辑 黎雨桐 实习生 张可

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