SPAC周报｜亚马逊最大第三方卖家拟通过SPAC上市，港交所计划限制散户买卖SPAC

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本文为IPO早知道原创

作者｜C叔

微信公众号｜ipozaozhidao

Packable拟通过SPAC在美上市，估值约15亿美元

亚马逊平台上美国最大的第三方卖家Packable日前宣布，计划将与特殊目的收购公司 Highland Transcend Partners I Corp 合并上市。此笔交易将公司的估值提升到15.5亿美元。合并之后，Packable 预计将在纽约证券交易所上市，其股票代码为“PKBL”。

通过此次交易，Packable预计将增加约4.34亿美元的现金，以支持该公司在国际和多个在线市场上进行扩张。其中包括1.8亿美元的上市前私募融资(PIPE)，包括富达管理研究公司、路加德资本、卢克索资本和晨兴资本等机构超额认购。该交易已获得交易双方董事会的批准，预计将于今年第四季度完成。

根据研究公司Marketplace Pulse 的数据，Pharmapacks是创立于2010 年的药品销售公司。目前，它已发展成为美国第一大亚马逊卖家。该公司在多个在线市场上提供一系列健康、个人护理和美容产品。

Packable还表示，该公司还在沃尔玛、eBay、Facebook等网站上销售其商品。根据Packable的公告，该公司预计今年的营收将增长22% ，达到4.56亿美元，并预测到2024年的年均增长率为38%，届时销售额将超过13亿美元。

港交所计划限制散户买卖SPAC

9月10日，港交所将于第三季就在港引入SPAC(特殊目的收购公司)机制进行市场咨询。外媒引述消息人士称，港交所计划限制散户买卖SPAC，并提议只允许资产超过800万港元的专业投资者参与。大部分与当局接触的市场参与者同意有关限制，认为可以在初始阶段降低风险，并确保顺利开始。

报道引述港交所发言人在一封电子邮件中称，港交所一直在想方法改善上市框架，在提供适当的投资者保护、市场质量和市场吸引力之间取得适当的平衡。港交所将继续评估香港SPAC框架的可行性，期待在适当时候就此向市场进行咨询。

新交所正式出台特殊目的收购公司上市框架

新加坡交易所（Singapore Exchange，简称新交所SGX）日前发布了特殊目的收购公司（SPAC）的主板上市规则。该规则将于2021年9月3日正式生效，为企业提供了新的集资途径。

新交所SGX降低了SPAC的上市门槛，将首要条件的最低市值要求从原先建议的3亿新元，减半至1亿5000万新元。“新交所的SPAC框架将为企业提供更丰富的融资途径，并且在价格和执行方面有更强的确定性。我们希望通过推出SPAC制度吸引更多高质量的公司在新交所上市，为投资者提供更多的投资选择和投资机会。为达成这个目标，我们将着重发起人的素质和其过往的记录。在制度设计上，我们也提升了发起人所涉及的利益与风险，以及发起人与股东的利益相关性。”——新交所SGX监管公司首席执行官陈文仁

新交所SGX表示，将分别与新加坡证券投资者协会（ Securities Investors Association Singapore，简称SIAS）和新加坡董事协会（Singapore Institute of Directors，简称SID）合作，增加散户投资者对SPAC的了解，以及协助担任SPAC董事的人士了解他们应承担的责任和义务。

新加坡金融管理局(Monetary Authority of Singapore,简称MAS)对新交所SGX推出SPAC上市监管框架表示欢迎。MAS发言人表示：“这让新交所SGX成为区域先行者，能满足亚洲快速增长的新科技和新经济类型公司的融资需求，同时提供保护措施，协助散户了解SPAC的独特特质。”

印尼独角兽 Traveloka 暂停 SPAC 上市

印尼独角兽 Traveloka 日前已暂停与 Bridgetown Holdings Ltd 合并上市的计划。后者曾获得过李泽楷和 Paypal 联合创始人 Peter Thiel 的投资，并在去年美国 SPAC 上市。Traveloka 由 Albert Albert、Derianto Kusuma 和 Ferry Unardi 于 2012 年成立，主要业务是为游客提供酒店和出行在线订票服务。该公司在 2017 年获得 Expedia 投资的 3.5 亿美元后，成功晋升为独角兽。

由于目前市场对 SPAC 上市的热情已在慢慢减退，因此 Travaloka 董事会决定不再通过 SPAC 上市，而是 IPO 在美国上市。但如果市场回暖，该公司可能会继续和 Bridgetown 商议合并事宜或采用不同的 SPAC 上市方法上市。

早在今年 4 月，Traveloka就已开始与 Bridgetown 谈判，以扩大业务范围，合并后的市值将达到 50 亿美元左右。此外，Traveloka 与潜在投资者进行谈判，以筹集高达 4 亿美元的资金，作为与 Bridgetown 合并上市计划的一部分。

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