智通港股开市掘金(08.16)|氢能迎来刺激周期类水泥、煤炭持续关注

文/万永强(智通财经研究中心总监)

【今日头条】

8月15日，中国石油在京首座服务冬奥加氢站——福田加氢站正式投运。该站承担着冬奥会氢燃料电池客车和氢燃料电池卡车的能源保供责任。

福田加氢站位于昌平区沙河镇，占地面积1700平方米，设计规模500千克/12小时，日均加注能力为600千克，加注氢燃料电池客车50-60台，是一座“100%绿氢”加氢站。据预测，北京冬奥会期间，将有212辆100%国产氢燃料电池客车通过福田加氢站等5座“100%绿氢”加氢站提供加氢服务，预计可实现每辆车每千米0.75千克的减碳效益，总碳减排量约30吨。

今年底前，中国石油还将建成投运2座加氢站，为冬奥提供清洁能源。

点评：氢燃料电池汽车也是一股不可忽视的力量。和其它新能源相比，因为可以做到“零”排放，氢能被许多专家誉为是一种“终极清洁能源”。氢能是最环保、最容易获得的能源，也被称为21世纪的“绿色动力”。除了环保，氢能源汽车续航里程长、充气快，小车只要三分钟就可以充完，充完一次气可以跑六百公里。相关品种有中集安瑞科(03899)、东岳集团(00189)、潍柴动力(02338)。

2、【多地水泥价格继续上调 江苏下半年第二轮普涨开始】

进入八月中旬，国内一些地区仍有降雨或疫情管控加严等因素影响，需求尚在逐渐走出淡季的恢复阶段。但本周多地水泥价格继续上涨，主要集中在中南和西南地区，且幅度较大，周均价环比继续明显上扬。8月10日-12日起江苏宿迁、徐州、连云港、盐城、淮安、南通等地一些主要厂家再次通知上调高标水泥价格20-30元/吨。整体来看，江苏地区下半年第二轮水泥价格上调逐渐展开。

点评：刺激水泥上涨的因素较大，有洪水、有疫情，还有供给侧的压缩，另外碳中和交易也有望把水泥行业纳入其中， 还有就是随着地产股的走强，水泥的需求也会有预期。相关品种如海螺水泥(00914)、中国建材(03323)、华润水泥(01313)。

【大势研判】

在消息频出的时代，恒指度过了震荡的一周。央行公布的7月份信贷及社融数据显示，当月社融增量、中长期贷款等多项数据不及预期。有不少行业如教育、食品、医美、芯片等都有利空消息，不过，市场的抗压能力在提升。

本周需要注意的是周一央行发布8月份的MLF数据，这个数据会对市场有一定的影响，市场普遍预期是在3000-4000亿，如果超预期则会推动市场的强势上涨，如果等额和缩量会使市场承压。而本周美联储议息会议估计没有太多悬念，继续放鸽为主。

另外，A股中国电信看本周何时上市，因为这个品种体量巨大，对资金会有抽血，而美股中概股的持续偏弱对港股也是压力。

周末消息面对几个不利消息：一是央广网评：肆意篡改历史的网络游戏当治理。央广说的这个篡改的事例具体指的是江南百景图这个游戏，但就怕其它游戏股也会受到牵连，巨头腾讯(00700)本周公布财报，关注其业绩表现。二是“驾驶蔚来ES8车祸事件”在舆论场发酵。这次消息对自动驾驶概念无疑是利空，是否会对新能源车照成影响需要观察。

市场的风格在发生一些变化，如长期在底部的品种开始受到资金的青睐，最明显的是地产股，政策的边际放开是重要因素。同时，恒大系在资产处置方面的积极进展也推动了相关个股走强。

总体看，随着美股不断被刺激走强，港股下行的空间相对有限，市场也在不断进行自我修正。重点关注氢能、周期类、涨价的水泥、局势紧张的军工、业绩改善的银行等。

【热门板块解析】

据青海省应急管理厅消息，2021年8月14日12时10分，青海省海北州刚察县西海煤炭公司柴达尔煤矿发生泥浆崩塌事故导致1人死亡19人被困。青海省柴达尔煤矿事故救援现场指挥部15日凌晨召开新闻发布会介绍，柴达尔煤矿因存在重大安全隐患，已于8月2日被青海省煤监局责令停产整顿，并暂扣了安全生产许可证。

近期，动力煤价格再次进入上行通道，进入8月份，陕西省6300大卡动力煤坑口价格已达到每吨870元，较七月初涨幅超10%;港口5500大卡动力煤价格每吨接近1000元。煤炭企业满负荷生产，但仍然无法满足下游实际需求，即使集团内部的电厂也难以保障其煤炭供应。动力煤供不应求，不少电厂在煤炭竞拍过程中经常有加价抢煤的现象。目前，除少数长期协议煤价之外，大部分煤企的坑口煤价已涨到每吨八九百元的历史高位区间，而港口煤价因为叠加运费等因素涨幅更大。

点评：此次青海煤炭事故，预计再度引发监管层对安全生产的重视，供给端预计再度出现收缩。最近1周，动力煤涨势出现了放缓迹象，主要是电厂煤耗量在减少，预计后续淡季不淡，年底的冬季旺季更值得期待。主要品种中煤能源(01898)、兖州煤业(01171)、中国神华(01088)。

【公告点睛】

1、智通财经APP讯，华润水泥控股(01313)发布公告，2020年5月13日，该公司全资附属公司深圳市润丰新材料科技有限公司与华润置地(01109)订立战略合作协议，固定期限自2020年5月13日起至2021年12月31日止，在战略合作协议期限内，华润置地指定润丰新材料为国产无机人造石的战略供应商。

于2021年12月31日止年度，战略合作协议项下润丰新材料拟向华润置地集团供应国产无机人造石的建议全年上限(不含税)为人民币1亿元。

点评：公告称，润丰新材料主要负责该集团新产品及新材料的运营及推广，承载着公司转型创新、“再造一个华润水泥”的发展使命。在集团新材料业务发展初期，润丰新材料与华润置地积极开展战略合作，有助润丰新材料迅速扩大业务规模，以公平、合理及有竞争力的价格向客户供应更多品类而质量可靠的人造石产品，增加润丰新材料产品及品牌传播度及市场美誉度，同时支持华润集团内的发展，按一般商业条款进行相关持续关连交易而不会令集团的资源承受风险及不会影响集团与其他独立第三方客户的关系。

2、智通财经APP获悉，魏桥纺织(02698)于8月13日发布了2021年中期业绩公告。报告期内，公司的收入达人民币74.98亿元，较去年同期增长38.1%。毛利较去年同期增加约114.6%，至约人民币8.80亿元，主要受益于上半年纺织品销售毛利和毛利率的大幅提升，纺织业务毛利达人民币5.42亿元。同时电力业务继续保持稳定盈利。公司净利润较去年同期大幅增加约276.1%，至约人民币5.83亿元。每股盈利为人民币0.49元。

受国内外纺织品需求和消费逐渐恢复的影响。公司的棉纺织产品销售量及销售价格同比大幅增加，报告期内，纺织业务收入约为人民币55.18亿元，同比上升53.6%。

电力业务方面继续保持稳定运营，报告期内，电力及蒸汽收入约为人民币19.80亿元，较去年同期上升约7.8%。

点评：业绩大超预期。展望下半年，管理层对纺织行业形势保持乐观。随着国内品牌商的补库需求以及海外需求的持续回暖，预计下半年订单将延续改善趋势。集团将强化产业升级创新和绿色发展，加大智能化、自动化技改投入，同时积极推动新技术、新材料、新产品的研究与开发。在纺织行业明显复苏的背景下，行业龙头企业竞争优势将进一步凸显。公司基本面良好，估值低，有望给投资者带来超额回报。

3、智通财经APP讯，信利国际(00732)发布公告，于2021年8月13日，公司的间接全资附属公司信利工业(作为买方)订立协议五、协议六及协议七，以收购公司的间接非全资附属公司信利光电分别约0.0879%、0.1755%及0.1074%股权。

协议五、协议六及协议七并非互为条件。收购事项五的代价人民币44.93万元;收购事项六的代价人民币89.86万元;收购事项七的代价人民币54.93万元。

信利光电为公司的主要资产及制造厂，一直为公司贡献可靠收入来源及提供支持。公司满意信利光电的财务表现，并对其未来前景抱持乐观态度。

点评：虽然从金额上来看数额很小，但凸显了对信利光电的前景看好。据供应链消息，苹果已经开始量产新款Mini LED背光MacBook Pro，预计8-11月期间，月出货量将达600,000-800,000台。

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