耐克森发布2021年上半年财报：经营表现亮眼，结构性价值增长步伐加快-招标采购导航网

 　　上海，2021年8月2日 —— 耐克森集团公布了其截至2021年6月30日的半年度财报。对于上半年的运营表现，耐克森集团首席执行官Christopher Guérin表示：“2021年上半年我们的经营业绩超出预期，耐克森正满怀信心地向实现今年2月资本市场日活动上提出的2022-2024年全新战略目标稳步迈进。上半年的强劲表现标志着我们向成为可持续性参与者的战略愿景迈出了坚实的第一步。耐克森目前是一家业务结构合理、资产质量健康、运营基础稳固的集团。我们将继续推动结构性的价值增长，同时扩大在能源转型领域的影响力。”

　　耐克森2021年上半年主要经营数据

　　I. 2021年上半年主要财务数据及经营环境分析

　　上半年业绩创历史新高

　　2021年上半年，按标准金属价格计算的销售额达31.12亿欧元，与上年同期相比实现内生增长12%，其中第二季度同比增长24.2%，反映了需求回升及有效的产品组合和价格管理。

　　受益于行业环境改善，耐克森有选择性地推动业务增长，以此支撑当期及未来产品订单的可持续性。集团继续密切关注原材料供应和成本转嫁能力，这在一定程度上得益于其独特的垂直整合业务模式。

　　2021年上半年公司取得了良好开局，税息折旧及摊销前利润达到2.22亿欧元的历史最高水平，同比增长37.2%。税息折旧及摊销前利润率同比攀升155个基点至7.1%，主要得益于销量回升和经营杠杆的共同作用，包括：1)经营简化(SHIFT绩效项目)和成本削减计划;2)从价格和供应链入手有效控制了原材料成本;3)继续有选择性进行产品组合升级。

　　“新耐克森” 2019-2021转型计划获得成功

　　2021年上半年，耐克森与帝国风电(Empire Wind LLC) 签署优先供应商协议，体现了在海底高压项目方面的领导地位。通过将帝国海上风电场的电力连接到陆上电网，帮助美国纽约州实现电气化未来。同时，耐克森北极光(Aurora)电缆铺设船于6月初建造完成，而美国查尔斯顿工厂也克服了新冠疫情导致的运输和材料供应障碍，将于第三季度如期完成改造项目。这两项投资预计将推动下半年业绩增长。

　　上半年，耐克森集团在所有业务中推行固定成本削减和SHIFT转型项目，提高成本和生产力管理能力，尤其是加强运营周转资金管理，并密切关注原材料供应和成本上涨的影响。

　　耐克森2022-2024年战略目标的基石：电气化未来

　　耐克森深信，电缆综合制造商不再是自身优势。2021年2月17日，耐克森在资本市场日活动上宣布了其成为纯电气化企业的战略目标。未来，耐克森集团将覆盖整个电气化价值链：从能源生产的开始，到能源的传输和分配，直至能源的使用。

　　今年上半年，集团开始在以下三个主要方面奠定基础：

　　· 大道至简：在成功转型的基础上，集团正进一步聚焦于有助价值增长的服务和解决方案，关注客户需求，推出定制化创新服务，以此支持全球能源转型，释放其作为纯电气化参与者的发展潜力。

　　· 转型与创新：耐克森与各领域的领先企业签署了五项风险管理、创新和数字方面的合作伙伴协议，并在全新的研发团队中引入了SHIFT Prime计划，建立设计实验室和技术中心等，进一步夯实研发实力。

　　· 逐步提升表现：集团同时也积极寻求外延增长机会，已向欧盟工人委员会通报，并启动了关于创建独立法人的咨询项目。耐克森目前已在多个国家展开外延发展项目的论证。同时，公司也将持续关注收购目标。

　　II. 2021上半年各部门经营成果分析

　　楼宇与区域集团：得益于有选择性的业务发展，税息折旧及摊销前利润率同比增长234个基点

　　楼宇与区域集团2021年上半年实现以标准金属价格计算的销售额12.77亿欧元，与去年同期相比，内生增长5.3%。其中，第二季度销售额环比攀升7.9%，主要得益于大部分地区(尤其是欧洲)的复苏和终端市场需求回暖。

　　税息折旧及摊销前利润较2020年上半年的5800万欧元强劲增长至9000万欧元，税息折旧及摊销前利润率为7.0%，大幅攀升234个基点，得益于公司对原材料价格上涨和供应的成功管理，以及自2019年以来实施的重大成本削减和运营精简项目，尤其是内部的SHIFT计划。

　　报告期内，大部分地区的建筑市场需求得到强劲恢复，销量大幅增长，同时公司也有选择性地推动业务增长，以维持稳健的盈利水平。区域业务(公用事业)在南美洲表现良好，而法国市场的稳步复苏也推动了欧洲区业务的良好表现。北美地区，尤其是加拿大市场销售增长放缓。

　　工业与解决方案集团：汽车线束和自动化业务推动强劲增长

　　工业与解决方案集团2021年上半年实现按标准金属价格计算的销售额6.97亿欧元，同比增长18.7%。在汽车线束和自动化业务强劲需求的推动下，二季度环比增长34.8%。该集团税息折旧及摊销前利润实现翻番，达到6800万欧元，去年同期为3000万欧元，税息折旧及摊销前利润率也由去年同期的5.0%大幅提高至9.7%。

　　在欧洲需求的推动下，自动化业务销售额同比增长44.0%。铁路基础设施和轨道交通业务由于亚洲需求下降，销售额同比略降3.3%。航空航天和国防业务在第二季度出现了复苏迹象(较2020年第二季度大增84.3%)，而石油与天然气业务仍然面临挑战。集团风机业务在经历了几个季度的强劲表现后，因原材料成本增加，销售额同比下降22.4%。

　　汽车线束业务上半年销售额强劲增长50.9%。在政府补贴的支持下，电动汽车市场份额不断扩大，因此该业务销售额创下历史新高。目前公司已签订了一项车身线束合同，为未来增长奠定基础。

　　通信与数据集团：局域网电缆和系统业务持续强势，第二季度光纤基础设施市场复苏

　　通信与数据集团2021年上半年实现以标准金属价格计算的销售额1.6亿欧元，同比内生增长2.7%(不包括2020年第三季度售出的Berk Tek业务)，其中第二季度增长9.5%，显示需求回升。2021年上半年税息折旧及摊销前利润增长14.6%至1800万欧元，反映了持续提升盈利能力的举措获得成功，抵消了来自出售Berk Tek和不利的定价环境(目前已稳定)带来的负面影响。因此，税息折旧及摊销前利润率较上年同期的7.0%大幅提高至11.0%。

　　与2020年上半年相比，局域网电缆和系统业务销售额同比攀升27.7%，主要受益于亚洲和欧洲市场的回暖。

　　电信基础设施业务2021年上半年销售额同比下滑7.9%，其中第二季度需求开始复苏。此外，由于公司采取了成本削减和提高竞争力的措施，价格压力得到了一定缓解。

　　得益于稳健的需求和耐克森的领先地位，特种电信(海底)业务的销售额同比增长了9.7%，在手订单维持强劲。

　　高压与项目集团：2021年上半年因高基数影响销售额同比下滑，下半年有望表现强劲

　　2021年上半年，高压与项目集团实现标准金属价格的销售额3.46亿欧元，主要由于项目分阶段实施及高基数影响，同比下降11.8%。2020年上半年该业务受益于三个维修合同，取得强劲销售额增长。随着项目分期实施、最先进的耐克森电缆铺设船耐克森北极光(Aurora)的交付以及美国查尔斯顿工厂的竣工，今年下半年销售增速有望逐步加快。

　　上半年该业务税息折旧及摊销前利润达5200万欧元，同比下降14.2%，主要由于今年上半年没有维修合同。剔除去年来自三个合同的收入，税息折旧及摊销前利润增幅接近30%。

　　受到去年高基数的影响，海底高压业务销售额上半年同比下滑15.6%。凭借严谨的项目执行，各项目进展顺利，尤其是NSL、Crete-Attica和Lavrion-Syros等网络项目以及Seagreen和Dolwin6等海上风电场项目。截至6月底，调整后的海底高压业务在手订单为14亿欧元，显示出较高的业绩增长能见度，预计2021年哈尔顿工厂将满负荷运转。此外，耐克森继续积极参与项目招标。公司被帝国风电定为优选供应商，将为纽约州的电气化转型提供服务，将帝国海上风电场生产的电力连接到陆上电网。作为关键传输资产管理的一部分，耐克森也赢得了Kintyre-Hunterston海底高压传输线路售后咨询服务订单。此外，尽管受到新冠疫情影响导致交通中断和材料供应限制而略有延迟，查尔斯顿工厂的改造工程进展顺利，预计将在第三季度完成。电缆铺设船耐克森北极光(Aurora)按时交付，耐克森集团于2021年6月8日举行了命名仪式。该船目前已准备投入多个项目的航行，包括英国的Seagreen海上风电项目、希腊的Crete-Attica项目以及美国的Empire Wind海上风电项目。

　　陆上高压业务2021年上半年销售额同比增长3.5%。随着在手订单的分期实施，上半年项目执行逐渐加快。在去年成功扭亏为盈后，该业务上半年仍实现盈利。

　　Ⅲ. 成功迈出“新耐克森” 2019-2021年转型计划的最后一步

　　集团继续执行""新耐克森""转型计划，2021年上半年表现超出预期。集团通过加强成本削减措施、扩大SHIFT计划执行力度，促进现金流转化，精简业务结构。公司专注于运营资本管理，并对于所有商业机会有选择性地筛选客户，在各业务中推广一站式项目，从而提高公司在所有经营环境下的盈利能力。2021年上半年，税息折旧及摊销前利润同比增加7400万欧元。

　　Ⅳ. 2021年展望

　　考虑到上半年的强劲经营表现和当前的宏观经济环境，并假设新冠疫情未带来重大影响，耐克森集团调高 2021 年经营目标：

　　o 预计税息折旧及摊销前利润介于 4.3-4.6 亿欧元之间(此前为4.1-4.5 亿欧元);

　　o 剔除并购和股权运营的自由现金流预计达1-1.5 亿欧元;

　　o 已用资本回报率 (ROCE) 介于 13% 和 15% 之间(此前为12.5-14.5%)。

　　Ⅴ. 经营活动对环境、社会和企业治理的影响

　　2021年上半年，耐克森企业社会责任部门正式成立十周年。十年来，集团在履行企业社会责任承诺方面取得了出色的成绩。

　　作为一个负责任的行业领军企业，耐克森致力于为其所在的生态系统带来积极的影响。公司开展了首次供应商日活动，与250多家主要供应商分享其采购目标、路线图和全新的供应商企业社会责任章程。此外，公司还确定了第9届耐克森基金会，旨在帮助贫困社区获得能源供应。

　　Ⅵ. 自6月底以来的重大事件

　　7月22日 - 耐克森作为合作伙伴加入了Copper Mark组织，致力于在全球范围内推广负责任的铜矿生产。

　　7月21日 - 耐克森获得SSEN Transmission的售后咨询服务订单，为其在Kintyre和Hunterston之间的重点高压输电项目的业务连续性战略提供咨询服务。

　　7月2日 - 耐克森在中国天津建立了新的生产基地，加强了其全球风电产品生产网络和线束线缆生产能力，从而满足全球日益增长的清洁能源和电力需求。

　　关于耐克森集团

　　法国耐克森集团致力于全球能源转型。我们的使命：Electrify the future。过去的一个多世纪，耐克森在全球电气化领域起到了至关重要的作用。如今，耐克森集团在38个国家拥有25000余名员工，正在引领和建设一个全新的电气化未来：更安全、可持续、可再生、低碳和互联互通。2020年，耐克森集团总销售额为57亿欧元。

　　耐克森集团为客户提供的服务与解决方案可涵盖如下四个领域的全产业链：楼宇和区域(包括公用事业和电动交通)、高压和项目(包括海上风电场、海底互连、陆地高压)、工业和解决方案(包括可再生能源、交通运输、石油和天然气、自动化)以及通信和数据(包括陆地和海底光纤网络、局域网系统、数据中心和移动网络)。

　　企业社会责任是耐克森开展商业活动、进行内部运营的指导原则。2008年，耐克森签署了联合国全球契约，始终为负责任的全球经济做出贡献，并努力向所有利益相关者推广联合国确定的十项原则。耐克森承诺在2030年全面实现“碳中和”。作为首家创建基金会的线缆企业，耐克森基金会支持可持续性倡议，为全世界处于不利地位的社区提供能源。耐克森致力于研发符合行业规范的、符合可持续发展目标的高品质线缆产品，积极加入包括欧洲电线电缆制造商协会(Europacable)、国家电器制造商协会(NEMA)、国际电缆制造商联合会(ICF)和国际大电网会议(CIGRE)等在内的多家先进行业协会。

　　耐克森集团在泛欧巴黎证券交易所A股上市。

　　20世纪80年代，耐克森进入中国。2001年，耐克森大中华区总部在上海成立，全面管理耐克森在华的相关业务。目前，耐克森在苏州及山东拥有生产基地。2018年，耐克森工业与解决方案业务集团总部迁至上海。2020年6月，位于耐克森苏州工厂的自动化动态测试实验室正式落成。目前，除了上海总部，耐克森中国在北京、济南、大连、成都、西安、深圳和香港设有办事处，在江苏苏州、山东阳谷、天津等地拥有生产基地。 5e