华东有色的非洲之旅1.8亿元控股非洲铜矿-上市公司WTI

新闻导读：华东有色将出资1610万英镑控股非洲铜矿——上市公司WTI,国家开发银行和中非基金愿就此次收购提供融资

9月17日消息    “这是我们次拥有境外上市公司,这次拥有的不仅是一份矿产,更是一个境外融资平台。”9月16日,华东有色地勘局（以下称“华东有色”）局长邵毅对本报记者表示。

9月14日,华东有色旗下一全资子公司与非洲铜矿Weatherly International Plc（以下称“WTI”）达成股权购买协议,根据协议,华东有色将出资1610万英镑（合1.8亿元人民币）控股WTI。另外,邵毅透露,国家开发银行和中非基金已表达愿就此次收购提供融资的意向。

受金融危机影响,WTI陷入财务危机,通过此次交易,WTI将获得急需的资金支持,其执行官Rod Webster向外界表示,此次交易完成后,WTI将重开旗下主要矿产,并推进新矿山的开发。

相对于此前6月ECE对澳大利亚矿企ARAFURA RESOURCE（以下称ARU）的轮股权收购,邵毅表示“收购ARU只是成为其大股东,为相对控股,但此次收购WTI是控股,WTI将变成ECE的子公司,这对于ECE从纯地勘单位向矿业开发公司的转变历程是里程碑式的一页”。

次控股境外上市公司

在WTI于9月15日发布的公告称,ECE将以0.036英镑的价格认购WTI新发行的4.468亿新股,从而获得其50.1%的控股股份,同时,ECE向WTI派驻4名董事,WTI整个董事席位由4位增加到7位,并由ECE*董事会主席。

WTI于2006年在英国伦敦证券交易所二板市场上市,其主营业务为基本金属采选和冶炼,生产地主要在纳米比亚等非洲国家。

在2008年,受金融危机拖累,铜价大幅下跌,利润锐减和融资受阻使得WTI产生了严重的财务危机,由于生产成本高于铜价,WTI被迫关闭纳米比亚所有的4家铜矿。

在此次收购中,因WTI已无权在今年向新股东发行股票,ECE采取了现金收购与反向收购相结合的收购方式,具体来说是,由ECE用2900万美元现金一次性收购WTI50.1%的股份,同时在相关国法律允许的前提下,由WTI对ECE在纳米比亚、中国的公司（项目）进行反向收购。

邵毅介绍,WTI的资产相当不错,WTI由于纳米比亚项目在重要的有色金属成矿带上,已勘明的铜资源逾36万吨,尤其在纳米比亚铜资源开发方面具有探、采、选、冶一条龙生产与加工能力,并且已勘探面积仅占矿权总面积的一小部分。因此,资源潜力巨大,发展前景可观。

另外,由于WTI是上市公司,公司管理比较规范,信息也比较透明,要进行尽职调查比较简单,并且上市公司的退出机制比较好,“不像收购项目,要卖的话必须到处找下家,风险要高得多”。

通过此次交易,WTI将重开Otjihase和Matchless矿,以期抓住铜价上涨的机会获利,另外Tschudi露天铜矿项目的开发也将获得华东有色的资金支持。

布局非洲

“我们与纳米比亚政府良好的关系是此次收购成功的关键。”邵毅透露,纳米比亚开国总统努乔马是ECE的经济发展顾问,“而这个收购机会也是纳米比亚矿能部*的”。

“与纳米比亚结缘是ECE的一份幸运。”邵毅透露,由于努乔马喜欢南京,因此在访问特意落脚南京,而ECE利用这一时机拜会了努乔马,并成功与纳米比亚政府建立良好的关系。

邵毅介绍,纳米比亚是非洲政局稳定的两个国家之一,并且矿产资源丰富,是矿产投资的理想之地。

近年来,ECE帮助纳米比业兴建公共设施,同时还于纳米比亚出名的大学设立努乔马奖学金,从而与纳米比亚当局建立了良好的关系。

“而WTI正是看中了我们与政府的关系。”邵毅介绍,受铜价下跌的影响,WTI关闭了纳米比亚的4所铜矿,并解雇了1000多名员工,使得WTI与当地工会和政府的关系非常紧张,“WTI希望借助我们来缓解两边的关系”。

另外,ECE早前的国外收购也对此次收购起了推动作用。邵毅表示,WTI的股东们在了解ECE完成对ARU的收购后,更加希望与ECE达成合作协议。

后的机会

“我们签的是一个收购协议。”邵毅强调,ECE与WTI签署的并非一个意向性框架协议。

虽然此次收购还有待于WTI股东大会的批准,但邵毅表示并不担心,相对于ARU,WTI的股东比较集中,其中WTI50%左右的股份掌握在6-7家股东手中,“而上述股东已经向ECE表示支持此次收购”。

“如果再晚一点,估计此次收购就得流产了,或者不流产,那价格会高很多。”邵毅为自己的速战速决感到庆幸。

“刚接触时,WTI的股价不到0.01英镑。”邵毅透露,随着WTI股价的上涨,ECE加快了谈判的步伐。

据了解,ECE与WTI于4月份开始接触,而随着接触的逐步深入,WTI的股价也由0.01英镑/股涨至0.035英镑/股,“这与交易价只差一点点,而一旦WTI股价超过交易价,交易很难获得股东大会通过,可能要推倒重来”。

事实上,9月11日,ECE在与WTI进行后谈判时, WTI股票价格已跃至每股0.0352英镑。

“这可能是此次中国海外收购窗口期里后一笔。”在邵毅看来,从2008年四季度至今是海外资源收购的佳时机,“现在世界各地都出现了经济复苏的迹象,或许不一定真实,但大宗商品的价格却是在不断上涨,这使得矿产价格也越来越贵,要再买得那么便宜的矿怕是不可能了”。