半导体行业：AIGC爆发式发展设备国产化加速

 　　市场整体上行，半导体指数上涨3.52%。

　　本周（2023/03/20-2023/03/24）市场整体上行，沪深300指数上涨1.72%，上证综指下跌0.29%，深证成指上涨3.16%，创业板指数上涨3.34%，中信电子指数上涨6.80%，半导体指数上涨3.52%。其中：半导体设计上涨8.3%、半导体制造下跌2.9%、半导体封测上涨5.8%、半导体材料下跌0.6%、半导体设备下跌3.4%、功率半导体上涨7.0%。

　　1）目前国家对集成电路产业重视程度升级，产业政策力度有望加大，国产替代将加速推进。建议关注半导体关键设备、零部件、材料以及Chiplet等投资机遇。

　　2）近期海内外巨头陆续发布AIGC产品，带动AI产业链受到市场广泛关注，算力+存储等AI底层核心重要性凸显，有望催化半导体成长。建议关注AIGC相关投资机会。

　　行业新闻

　　1）英伟达发布ChatGPT专用GPU，推理速度提升10倍3月22日，GTC大会召开。针对算力需求巨大的ChatGPT，英伟达发布了NVIDIA H100NVL，具有94GB内存和加速Transformer Engine的大语言模型（LLM）专用解决方案，配备了双GPU NVLINK的PCIE H100GPU，推理速度提升10倍。GTC大会宣布了新技术CuLitho，cuLitho能够将计算光刻的速度提高到原来的40倍。英伟达H100 GPU需要89块掩膜板，在CPU上运行时，处理单个掩膜板需要两周时间，而在GPU上运行cuLitho只需8小时。cuLitho为2nm及更先进的工艺奠定基础。

　　2）美国再将14家中国公司列入“未经核实清单

　　美国再将14家中国公司列入“未经核实的名单”，迫使美国出口商在向这些中企发货之前进行更多的尽职调查。具体包括：1.Airpart Consolidated Trading；2.亿控国际(香港)有限公司；3.广州信维电子科技股份有限公司；4.HKP&W Industry Co.Ltd.(HKPW)；5.捷高国际货运（香港）有限公司；6.Kesina Services；7.Lightstar TechnologyLtd.；8.山东越海通信科技股份有限公司；9.盛维科技有限公司；10.小豹电子有限公司；11.Solar Way(Hong Kong)Ltd.；12.Sunway Technology Electronics Ltd.；13.优胜达科技(香港)有限公司；14.英嘉环球贸易有限公司。

　　3）华为已基本实现14nm以上EDA工具国产化

　　华为芯片设计EDA工具团队联合国内EDA企业，共同打造了14nm以上工艺所需EDA工具，基本实现了14nm以上EDA工具的国产化，2023年将完成对其全面验证。

　　4）ChatGPT开放插件集功能，与互联网连接

　　3月24日，OpenAI宣布为ChatGPT开放插件集功能，允许ChatGPT添加第三方插件，通过插件ChatGPT可以与最新的互联网连接，还能与网站互动，彻底解放ChatGPT的能力。

　　重要公告

　　华海清科：公司公布2023年限制性股票激励计划，计划拟授予限制性股票不超过160.00万股，约占本计划草案公告时公司股本总额10,666.67万股的1.50%。激励对象人数为261人，约占公司员工总数的24.55%。

　　华懋科技：公司发布2022年度报告，实现营业收入16.37亿元，同比+35.75%，创历史新高；归母净利润1.98亿元，同比+12.68%，剔除股权激励费用后净利润为2.79亿元，同比+22.14%，全年毛利率为32.18%，同比-4.24pct，主要由于2022年原材料单价有较大上涨所致。目前博康多款高端光刻胶产品分别获得了国内12寸晶圆厂的相关订单。

　　新洁能：公司发布2022年年度报告，实现营业收入181,094.68万元，较去年同期增长19.87%；扣除股份支付影响后的净利润为50,352.54万元，较去年同期增长20.45%。2022年公司利用技术和产品优势，积极调整产品结构和客户结构，将产品导入并大量销售至汽车电子、光伏和储能等相关领域客户，实现经营规模和经济效益的稳定增长。

　　投资建议：建议关注以算力为基础的芯片供应链机遇：

　　1）CPU/GPU：龙芯中科、海光信息、景嘉微；

　　2）FPGA：复旦微电、安路科技、紫光国微；

　　3）SoC：瑞芯微、富瀚微、乐鑫科技；

　　4）存储：兆易创新、澜起科技、聚辰股份、恒烁股份、东芯股份、江波龙、佰维存储；

　　5）以太网芯片：裕太微；

　　6）模拟：圣邦股份、杰华特、晶丰明源、芯朋微。

　　国产芯片突破先进制程的“赶超利器”Chiplet产业链机会：

　　1）封测：通富微电/长电科技/华天科技/晶方科技/伟测科技；

　　2）板材：兴森科技/深南电路；

　　3）测试机：长川科技/华峰测控；

　　4）IP：芯原股份。

　　建议关注光刻机产业链机遇：福晶科技、腾景科技、茂莱光学、富创精密、美埃科技、奥普光电、张江高科。